Об утверждении Стратегии развития акционерного общества "Национальный управляющий холдинг "Байтерек" на 2014 - 2023 годы

      В соответствии с подпунктом 2) пункта 2 статьи 184 Закона Республики Казахстан от 1 марта 2011 года «О государственном имуществе» Правительство Республики Казахстан ПОСТАНОВЛЯЕТ:
      1. Утвердить прилагаемую Стратегию развития акционерного общества «Национальный управляющий холдинг «Байтерек» на 2014 – 2023 годы.
      2. Настоящее постановление вводится в действие со дня его подписания.

      Премьер-Министр
      Республики Казахстан                       К. Масимов

Утверждена         
постановлением Правительства
Республики Казахстан   
от 18 июня 2014 года № 674

Стратегия
развития акционерного общества
«Национальный управляющий холдинг «Байтерек»
на 2014 – 2023 годы

      Оглавление

      Введение
      1. Анализ текущей ситуации
      2. Миссия, видение
      3. Задачи для становления Холдинга в качестве интегрированного института развития
      4. Стратегические направления развития Холдинга
      5. Ожидаемые результаты

      Введение

      Акционерное общество «Национальный управляющий холдинг «Байтерек» (далее – Холдинг) создано в соответствии с Указом Президента Республики Казахстан от 22 мая 2013 года № 571 «О некоторых мерах по оптимизации системы управления институтами развития, финансовыми организациями и развития национальной экономики» и постановлением Правительства Республики Казахстан от 25 мая 2013 года № 516 «О мерах по реализации Указа Президента Республики Казахстан от 22 мая 2013 года № 571 «О некоторых мерах по оптимизации системы управления институтами развития, финансовыми организациями и развития национальной экономики».
      Единственным акционером Холдинга является Правительство Республики Казахстан.
      Стратегия развития Холдинга разработана с учетом стратегических и программных документов Республики Казахстан и определяет его миссию, видение, стратегические направления, цели и задачи на 2014 – 2023 годы.

      1. Анализ текущей ситуации

      1. Анализ внешней среды

      При формировании стратегических направлений развития Холдинг исходил из текущей экономической ситуации и прогнозов развития на перспективный период.
      В 2013 году в рейтинге глобальной конкурентоспособности Всемирного экономического форума (далее – ВЭФ) Казахстан занял 50 место из 148 стран мира¹, улучшив свои позиции по сравнению с 2011 годом на 22 позиции. С 2012 года в рейтинге ВЭФ Казахстан переместился в группу стран с более высоким уровнем развития, в которых большую роль в развитии играют факторы эффективности и инновационного развития.
      По оценке экспертов ВЭФ конкурентными преимуществами Казахстана остаются эффективность рынка труда (15 место против 21 в 2011 году) и макроэкономическая среда (23, 2011 – 18). Наиболее слабые позиции Казахстан занимает по таким факторам, как развитость финансового рынка (103, 2011 – 121), здравоохранение и среднее образование (97, 2011 – 85), конкурентоспособность компаний (94, 2011 – 109) и инновации (84, 2011 – 116).

___________________
¹ The Global Competitiveness Report 2013 – 2014, World Economic Forum

      Экономика

      По данным Агентства Республики Казахстан по статистике в период 2005 – 2013 гг. экономика Казахстана, несмотря на положительную динамику, развивается темпами в два раза меньше, чем в докризисный период. За последние 8 лет ВВП республики в реальном выражении увеличился на 61 %, при этом темпы роста замедлились с 11 % в 2006 г. до менее 6 % в 2012 и 2013 гг.
      Ключевую роль в росте экономики в посткризисный период занимает сектор услуг. За четыре года ВВП Казахстана в реальном выражении увеличился на 28 %, из которых доля сектора услуг составила 19 %. При этом наблюдается снижение вклада промышленности в рост экономики (5,7 % за четыре года), роль сектора строительства остается незначительной (1,2 %).
      Экономика страны находится в зависимости от добывающих отраслей и, как следствие, менее защищена от воздействия внешних шоков. В период 2008 – 2013 гг. доля обрабатывающей промышленности в структуре ВВП снизилась с 11,8 % до 10,5 %, доля несырьевой продукции в структуре экспорта сократилась с 27,8 % до 23,2 %.
      По итогам 9 месяцев 2013 г. ВВП Казахстана в реальном выражении вырос на 5,7 %, составив 23,3 трлн. тенге. Положительный рост был обеспечен за счет увеличения валовой добавленной стоимости в сфере торговли, объемы которой выросли на 12,6 %. Рост промышленного производства замедлился и в 2013 г. составил 2,1 %, прежде всего, вследствие сокращения темпов прироста обрабатывающей промышленности с 1,2 % до 0,6 % в 2013 г.
      По прогнозам МВФ реальный рост ВВП Казахстана оценивается на уровне 5,2 % в 2014 г., 6,1 % - в 2015 г., 5,8 % - в 2016 г. Министерство экономики и бюджетного планирования Республики Казахстан (далее – МЭБП) прогнозирует рост ВВП страны на уровне 6,2 % в 2014 г., 7,4 % - в 2015 г., 6,6 % - в 2016 г. Основным источником роста ВВП станет растущий внутренний спрос, который будет увеличиваться в среднем на 6,5 %. При этом структура ВВП по использованию на ближайший период не претерпит значительных изменений.
      Инвестиции станут существенным фактором поддержания экономического роста. Государственные инвестиции на реализацию крупных индустриальных и инфраструктурных проектов позволят повысить вклад инвестиций в динамику внутреннего спроса. Среднегодовые темпы роста инвестиций ожидаются в пределах 4,6 %. Норма накопления капитала в 2014 – 2018 годы стабилизируется на отметке 21,5 % к ВВП, что заметно ниже показателей предкризисного периода и остается недостаточной для реализации политики индустриализации.

      Промышленность

      Согласно данным АС по итогам 11 мес. 2013 г. объем промышленного производства, увеличившись в реальном выражении на 2,1 %, составил 6,9 трлн. тенге или 29,4 % ВВП страны. Основной вклад в увеличение объемов выпуска в промышленности приходится на горнодобывающую промышленность, реальный рост которой составил 3,4 %. Обрабатывающая промышленности, в результате спада в металлургии, увеличилась за год на 0,6 %, отрасль энергетики – на 1,1 %.
      За последние 5 лет объемы производства промышленными предприятиями увеличились на 20,1 %, горнодобывающая промышленность выросла на 20,5 %, обрабатывающая промышленность на 23 %. Основными факторами роста производства в обрабатывающей промышленности являются машиностроение, металлургия и производство строительных материалов, на долю которых приходится 81 % всего прироста.
      Этому способствовала реализация Государственной программы форсированного индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на 2010-2014 годы (далее – ГПФИИР), благодаря которой значительно возросла эффективность приоритетного производственного сектора. В целом по обрабатывающей промышленности уровень производительности труда за 2013 г. составил $57,5 тыс. на чел.², увеличившись по отношению к 2008 г. на 59 %. Наибольшие темпы роста производительности труда наблюдаются в машиностроении (в 2,3 раза), фармацевтике (в 2,1 раза), химии (на 91 %) и металлургии (на 64 %).

___________________
² Статистический бюллетень «Показатели Государственной программы по форсированному индустриально-инновационному развитию Республики Казахстан на 2010-2014 гг.», январь-декабрь 20013 г., Агентство Республики Казахстан по статистике

      Вместе с тем, в результате более высоких темпов развития секторов непроизводственной сферы, доли горнодобывающей и обрабатывающей промышленности в структуре ВВП снизились за пять лет с 18,7 % и 11,8 % до 16,9 % и 10,5 % соответственно.

      Малый и средний бизнес

      Уровень развития МСБ в Казахстане значительно ниже, чем в таких странах как Россия, Малайзия, Аргентина, Мексика и Турция. Кроме того, анализ структуры ВВП³ таких стран как Норвегия, Нидерланды, Бельгия, Германия, Дания показывает, что предприятия МСБ обеспечивают не менее 50 % ВВП. В Казахстане этот показатель снизился с 20 % в 2007 и в 2013 г. составил порядка 18 %⁴.
      Основная доля продукции МСБ в денежном выражении приходится на такие сектора экономики как торговля (22 %), строительство (20 %), и промышленность (17 %), при этом незначительную долю занимает отрасли сельского хозяйства (12 %) и транспорта и связи (7 %)⁵ 
      Одним из факторов снижения доли МСБ в ВВП является недостаточный объем кредитования субъектов МСБ. Так, с 2007 по 2013 год доля кредитов, выданных МСБ в общем объеме корпоративных кредитов снизилась на 11 % и составила 22 %⁶.Согласно данным Национального банка Республики Казахстан (далее – НБРК) с 2009 по 2013 годы доля кредитования малого предпринимательства в общем портфеле банков второго уровня (далее – БВУ) сократилась с 22 % до 11 %. Это связано, в первую очередь, с сокращением объемов кредитования малого предпринимательства со стороны БВУ, при росте размера портфеля БВУ по кредитам в экономику Казахстана.
      Субъектами МСБ подчеркивается, что основными препятствиями для осуществления предпринимательской деятельности являются доступ к финансированию, стоимость кредита⁶, нехватка доступной информации по организации индивидуального бизнеса и нехватка квалифицированного персонала. Средняя ставка кредитования для МСБ в 2012 г. составила 12,4 %⁸. Для сравнения, в Польше, средневзвешенная ставка по кредитам МСБ сроком заимствования от 1 до 5 лет в 2012 году не превышала 7,7 %⁹. По состоянию на 1 января 2014 г. доля кредитования торговли в совокупном портфеле БВУ составила 31 %, а доля промышленности 12 %, что свидетельствует о недостатке доступных кредитных ресурсов предприятий реального сектора экономики.
      Согласно мнению международных экспертов для устойчивого развития экономики необходимо увеличить долю инвестиций в МСБ в два раза. При этом основной фокус должен быть на поддержке деятельности МСБ в обрабатывающей промышленности и сфере услуг.

___________________
³ Оценка Евростата для стран ЕС, данные Economist Intelligence Unit
⁴ Данные Агентства Республики Казахстан по статистике
⁵ Данные Агентства Республики Казахстан по статистике за январь-октябрь 2013г.
⁶ Анализ на основании опроса субъектов МСБ
⁶ Информация АО «ФРП «Даму», данные Национального Банка Казахстана
⁸ Информация АО «ФРП «Даму», данные Национального Банка Казахстана
⁹ Данные Bloomberg

      Инновационное развитие

      Показатель инновационной активности в стране возрос с 4 % в 2009 году до 7,6 % в 2012 году¹⁰. В 10,5 раза по сравнению с 2009 годом возросли затраты на технологические инновации (с 31 до 326 млрд. тенге в 2012 году), что составило 1 % ВВП страны.
      Наблюдается 4-х кратное увеличение иностранных инвестиций в технологические инновации - с 2,1 до 8,1 млрд. тенге, доля которых в общем объеме инвестиций теперь составляет 2,5 %. Вырос объем выпускаемой инновационной продукции - с 142,1 до 379 млрд. тенге. В Казахстане доля инновационной продукции в валовом внутреннем продукте по состоянию на 2012 год составила менее 2 %. Для сравнения в Китае доля вновь освоенных видов продукции в объеме валовой промышленной продукции составляет 9,94 %, а в высокотехнологичных отраслях 20,3 %¹¹ (2010 год).
      Происходит наращивание взаимодействия бизнеса, промышленности и сферы науки. Количество совместных проектов по исследованиям и разработкам возросло с 235 в 2009 году до 411 в 2012 году, или на 75 %. При этом количество совместных проектов с научными организациями возросло более чем в два раза - с 60 до 98, доля данных проектов составила 23,8 %. Также увеличилось и число совместных проектов с высшими учебными заведениями (с 15 до 33), удельный вес разработок с высшими учебными заведениями возрос с 6,4 % до 8 %.
      Увеличилась поддержка инновационного бизнеса, так в период с 2003 по 2009 год было поддержано около 180 инновационных проектов, в то время как в период за 2010 – 2012 годы получили поддержку свыше 400 проектов.
      Таким образом, государство проводит активные мероприятия по развитию инновационной экономики. Однако, в настоящий момент, экономика все еще характеризуется низким уровнем инновационной активности, что требует дальнейших мер государства по стимулированию инновационного предпринимательства.

___________________
¹⁰ Данные Агентства Республики Казахстан по статистике
¹¹ Данные «Обзора инновационных кластеров в иностранных государствах» подготовленного Минэкономразвитием России, май 2011 года

      Инвестиции

      По данным АС за последние пять лет объем инвестиций в основной капитал увеличился на 43 %. Рост обеспечен преимущественно за счет увеличения капитальных вложений в сферу транспорта и связи на 134 %, а также в горнодобывающую промышленность на 80 %. На долю данных отраслей приходится 92 % совокупного прироста инвестиций в экономику за пять лет. Объем инвестиций в обрабатывающую промышленность увеличился за данный период на 91 %.
      Вместе с тем, в течение последних пяти лет наблюдалось снижение темпов роста объема инвестиций в экономику. Так, в течение последних пяти лет снизился ежегодный прирост инвестиций с 9 % до 6,5 %. При этом доля частных инвестиций, инвестиций иностранных государств, банков сокращалась на фоне увеличения объема инвестиций государственного сектора. Так, объем государственных инвестиций (государственный, местный бюджет и инвестиции институтов развития) в указанный период увеличился с 30 % до 39 %¹².
      Уровень капиталоемкости экономики Казахстана в посткризисный период снизился с 2.0 (2005 год) до 1.3 (2012 год) или более чем на 40 %. При этом если в 2005 году уровень капиталоемкости экономики Казахстана была сопоставимы с Россией и Турцией, то к 2012 году он значительно сократился.
      Таким образом, в целях поддержания реального роста ВВП, необходимо увеличить объем новых инвестиций в экономику Казахстан, так как темпы инвестиции в основные средства отстают от темпов роста ВВП. В противном случае, в долгосрочной перспективе это может привести к замедлению роста экономики Казахстана.
      При этом в последние годы наблюдается негативная тенденция снижения доли иностранных инвестиций – по сравнению с уровнем 2008 г. удельный вес иностранного участия в структуре инвестиций в основной капитал снизился более чем в два раза – с 23 % до 11 % в 2013 г., что связано с завершением инвестиционной фазы на крупнейших месторождениях и снижением капитальных вложений в добычу нефти.

^{___________________
12} Данные Economist Intelligence Unit, Агентства Республики Казахстан по статистике, Bloomberg

      Банковский сектор

      Мировой финансовый кризис оказал серьезное влияние на экономику республики и значительно снизил инвестиционную и кредитную активность финансового сектора.
      Учитывая возрастающую необходимость инвестирования в национальную экономику, усиливается роль финансовых институтов Республики Казахстан как одного из основных проводников финансирования экономики.
      Наиболее острым остается вопрос высокой доли неработающих займов в банковском секторе. В абсолютном выражении размер неработающих займов продолжал увеличиваться за счет ухудшения качества займов, выданных предприятиям корпоративного сектора. Так, объем неработающих кредитов в Казахстане увеличился с 5 % в 2008 году до 36,7 % в 2012 году¹³. При этом в России доля неработающих кредитов составляет лишь 5 %, в Европейских странах, в том числе Польше данный показатель не превышает 8 %¹⁴.
      Международные инвесторы рассматривают сохранение высокой доли неработающих займов как нерешенную проблему, влияющую на устойчивость банков, что приводит к ухудшению рейтингов банков и соответственно увеличивает стоимость фондирования. При этом портфель старых неработающих кредитов снижает прозрачность общего портфеля, что ограничивает возможности по контролю и оценки качества портфеля новых кредитов.
      Кроме того, проблемные портфели не позволяют БВУ в полной мере удовлетворить спрос на кредитные ресурсы со стороны предприятий и, соответственно, способствовать повышению деловой активности предприятий. Так, отношение корпоративного кредитования к ВВП в 2007 году составляло 36 %, а в 2012 году не превышало 23 %. Несмотря на то, что за первое полугодие 2013 года данный показатель вырос на 3,1 %, существует проблема недостаточного объема кредитования корпоративного сектора¹⁵.
      Всего в период 2008-2013 гг. банками страны было выдано долгосрочных кредитов (свыше 1 года) на сумму 14 292 млрд. тенге, из которых лишь 6 % было направлено на кредитование отраслей обрабатывающей промышленности (898 млрд. тенге).
      По сравнению с 2008 г. снизились объемы долгосрочного кредитования предприятий химической промышленности на 76 % и легкой промышленности – на 37 %.
      В условиях сокращения иностранных инвестиций, неустойчивых темпов кредитования, ограниченности собственных средств предприятий, развитие приоритетных отраслей в ближайшие годы может столкнуться с дефицитом финансирования, что вызывает необходимость поиска новых финансовых механизмов поддержки экономики.
      Согласно мнению участников финансового рынка, текущая депозитная база, которая составляет основную долю в структуре фондирования банковского сектора, не в состоянии обеспечивать «длинными» источниками финансирования БВУ, что в результате требует необходимости создания законодательных условий для стимулирования долгосрочных сбережений населения и корпоративного сектора.
      В связи с отсутствием источников долгосрочного фондирования и качественных заемщиков наиболее приоритетными для банков являлись краткосрочные виды кредитования. Вместе с тем, в целях увеличения объемов кредитования корпоративных заемщиков необходимы значительные объемы долгосрочного кредитования БВУ и снижение ставок по кредитам. По данным НБРК в 2013 году средняя ставка по долгосрочным кредитам в обрабатывающей промышленности выше – 11,48 %, чем в горнодобывающей отрасли – 9,87 %¹⁶. Вместе с тем, наблюдается тенденция к снижению ожидаемой процентной ставки по кредитам. Если в 2008 году предприятия реального сектора экономики отмечали приемлемую процентную ставку по кредитам в тенге на уровне 11,6 %, а в инвалюте – 9,9 %, то в конце 2013 года приемлемая процентная ставка по кредитам в тенге и инвалюте составила 8,7 % и 6,9 % соответственно.
      Высокие процентные ставки по кредитам обусловлены двумя ключевыми факторами: высокой стоимостью фондирования и рисками по проектам.
      Так, средняя маржа за риск в Казахстане составляет 3,1 %, в то время как Польше данный показатель составляет 0,7 %. Кроме того, средняя ставка по привлекаемым депозитам физических и юридических лиц в Казахстане составляет 6,7 %, что выше на 2 % Польши. Вместе с тем, разница в банковской марже между странами Восточной Европы и Казахстаном отсутствует¹⁷.
      Таким образом, в настоящее время банковский сектор не в состоянии выполнять функции устойчивого источника финансирования инвестиционных вложений в развитие несырьевых отраслей промышленности и инфраструктуры. Текущая деятельность БВУ направлена, прежде всего, на удовлетворение текущих потребностей предприятий в оборотном капитале, реструктуризацию ранее полученных кредитов и потребительские цели населения.
      Серьезные проблемы с качеством активов также не позволяют банкам второго уровня наращивать кредитную активность в реальном секторе экономики. Основной объем банковских займов сконцентрирован на кредитовании оборотных средств, в то время как на новое строительство и реконструкцию направляется лишь 12,6 % всех кредитов БВУ.
      Для решения проблемы обеспечения необходимого уровня финансирования, также требуется повышать уровень кооперации институтов развития и БВУ в финансировании экономики Республики Казахстан.

___________________
¹³ Отчет Комитета по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций НБРК «Банковский сектор: текущее состояние» на 1 января 2013 г.
¹⁴ База данных Global Banking Pool, Центральных банков стран, Economist Intelligence Unit, Комитета по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций НБРК
¹⁵ Данные Агентства по статистике Республики Казахстан, Economist Intelligence Unit
¹⁶ Статистический бюллетень Национального Банка Республики Казахстан на ноябрь 2013 г.
¹⁷ Данные Национального Банка Республики Казахстан; Bloomberg; Комитет по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций НБРК

      Фондовый рынок

      Для обеспечения долгосрочного развития экономики необходимо наличие эффективного фондового рынка, где будет происходить полноценный оборот внутреннего капитала для дополнительного финансирования экономики.
      В целом, на текущий момент в Казахстане налажена относительно развитая инфраструктура фондового рынка. Внедрен основной набор классических финансовых инструментов. Вместе с тем казахстанский рынок ценных бумаг в последние годы не развивался и более того, терял свои позиции в сравнении с иными секторами финансового рынка.
      Так, согласно Отчету о глобальной конкурентоспособности 2013 – 2014 ВЭФ, в части развития финансового рынка Казахстан находится лишь на 103 позиции (121 позиция в 2011 – 2012 гг.) с очень низкими показателями по доступности финансирования через внутренний рынок акций и развитости регулирования фондовой биржи.
      При этом значительное снижение активности на фондовом рынке обусловленное следующими тенденциями.
      Согласно данным Комитета по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций НБРК капитализация АО «Казахстанская фондовая биржа» (далее – Фондовая биржа) по негосударственным ценным бумагам составила 10 112 185 млн. тенге или 31,2 % от ВВП (в 2007 году 86 %, в 2010 году – 69 %). В целом данный показатель отражает незначительный размер фондового рынка относительно национальной экономики. В Российской Федерации, к примеру, по итогам 2012 года данный показатель составил 45 %, в Японии 75 %, в США 108 %.
      Объем сделок на Фондовой бирже с негосударственными ценными бумагами в 2012 году, характеризующий ликвидность рынка составил 528 млрд. тенге снизившись в 2 раза в сравнении с 2009 годом. При этом объем сделок на Фондовой бирже с негосударственными ценными бумагами за второй квартал 2013 года составил 176 млрд. тенге, увеличившись на 68,8 %¹⁹.
      Казахстанские пенсионные фонды практически не инвестировали в акции компаний. Так доля акций компаний внутреннего фондового рынка в совокупном портфеле пенсионных активов составляет порядка 6 %, в то время как в Норвегии аналогичный показатель равен 60 %²⁰.
      В Казахстане наблюдается незначительное количество компаний, акции которых находятся в листинге Фондовой биржи – 131. К примеру, соответствующий показатель в Польше составляет 400 компаний.
      При этом существует высокая потребность в развитом фондовом рынке как источнике привлечения акционерного капитала.

___________________
¹⁹ Данные АО "Казахстанская фондовая биржа"
²⁰ Данные Комитета по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций НБРК

      Фонды прямых и венчурных инвестиций

      Доля прямых инвестиций через Private Equity (далее – PE) фонды в экономике Казахстана составляет 0.06 % от ВВП²¹ (средний показатель за 2008-2012 г.), что ниже соответствующих показателей в других странах. Так в Индии этот показатель составляет 0.23 %, в Бразилии - 0.17 %, в России – 0.23 %.
      Объемы венчурных инвестиций в Казахстане составляет 0.02 % от ВВП²² страны (средний показатель за 2008-2012 г.), что гораздо ниже соответствующих показателей в других развивающихся рынков. В Бразилии данный показатель составляет 0.07 % от ВВП, в Индии – 0.15 %.
      Для достижения объемов венчурных инвестиций на уровне сопоставимых стран необходим ежегодный объем венчурных инвестиций увеличить до 185 млн. долл. США с текущих 40 млн. долл. США²³.
      В рамках исследования «Индекс привлекательности стран для венчурного капитала и прямых инвестиций», проведенного бизнес-школой IESE, Казахстан занял 78-е место из 118 стран, участвовавших в рейтинге. Низкий рейтинг Казахстана в индексе привлекательности стран для венчурного капитала и прямых инвестиций (PE) связан в основном с низкой насыщенностью рынков капитала, нехваткой квалифицированных специалистов и предпринимательских навыков у населения. Также, значительным препятствием на пути развития PE в Казахстане помимо законодательных барьеров является и сложность «выхода» из инвестиций: на рынке недостаточно международных и локальных стратегических инвесторов, а возможности выхода на IPO ограничены из-за слабой развитости фондового рынка.
      Отсутствие прозрачности в МСБ также отталкивает многих потенциальных PE-инвесторов. Среди основных проблем инвесторов - непрозрачная структура собственности, большая доля «теневой» экономики, сложность оценки ожидаемой доходности для инвесторов в акционерный капитал, а также сложность расчета рисков для потенциальных держателей долговых инструментов.
      Помимо описанных выше факторов спроса, сдерживающих развитие рынка прямых инвестиций в Казахстане, на рынке также существует проблема с предложением. Основная причина отказа предпринимателей от венчурных и прямых инвестиций – менталитет и культура предпринимателей, которые не готовы «впускать» в акционерный капитал своих компаний третьих лиц (PE и венчурные фонды), предпочитая инвестировать собственные средства или привлекать банковское финансирование.
      Вместе с тем привлекательность Казахстана для прямых иностранных инвестиций увеличилась в связи с доступом к рынку Таможенного союза. Институтам развития необходимо способствовать привлечению инвестиции в несырьевой сектор и способствовать развитию рынков прямых инвестиций и венчурного капитала

^{___________________
21} Источник: отчеты Всемирного банка, Казстат, Capital IQ
²² Источник: Capital IQ, Казстат
²³ Источник: анализ McKinsey, Preqin

      Жилищно-строительный сектор

      В 2012 году жилищный фонд страны составил 303,4 млн. кв. м общей площади, из которых 83,8 млн. кв. м (27,6 %) были введены в 1991-2012 годы, а 219,6 млн. кв. м (72,4 %) были построены более 20 лет назад²⁴. При среднем уровне выбытия жилья в 3% и приросте населения в 1,5 %, ежегодный объем ввода жилья составляет около 6-6,7 млн. кв. м, что означает наличие дефицита жилья в среднесрочной перспективе.
      По состоянию на 1 июля 2013 года количество граждан, состоящих на учете на получение жилья из государственного жилищного фонда, составило 265 124 человек, из них количество очередников местных исполнительных органов (далее – МИО) составило 241 934 человек²⁵. При этом количество очередников МИО в сравнении с данными на 1 января 2013 года (197 475 человек) увеличилось на 22 % или на 44 459 человек.

___________________
²⁴ Данные Агентства по статистике
²⁵ Данные Агентства по статистике

      Ипотечное кредитование

      Согласно данным НБРК, по состоянию на 1 декабря 2013 года объем рынка ипотечного кредитования в Республике Казахстан оценивается в 865,8 млрд. тенге, что на 7,4 % больше показателя за предыдущий отчҰтный период. При этом объем ипотечных кредитов, выданных в национальной валюте, составляет 685,3 млрд. тенге, или 79 % от общего объема сегмента ипотечного кредитования, в иностранной валюте – 21% от общего объема, или 180,5 млрд. тенге. С 2009 года наметилась тенденция сокращения объема ссудного портфеля в долларах США на 16 % – 17 % ежегодно.
      Если в январе-ноябре 2012 года банки и ипотечные организации выдали кредитов на 155,6 млрд. тенге, то за тот же период 2013 года — на 196,9 млрд. тенге. Однако последние месяцы 2013 года активность по ипотеке стала снижать темпы. Так, в ноябре было выдано ипотечных кредитов на 5,8 % меньше, чем в октябре. В октябре было оформлено займов на покупку недвижимости на 1,8 % меньше, чем в сентябре. За год объем ипотечного рынка увеличился лишь на 7,4 %; в 2012 году темп прироста составил 9,8 %.
      Несмотря на данные статистики, показывающие рост на рынке ипотечного кредитования, текущие объемы значительно уступают докризисным. Так, в период 2006 – 2007 гг. темп годового прироста составил 72 %.
      В региональном разрезе наибольший объем приходится на г. Алматы аккумулируется 31,14 % всех ипотечных кредитов, что составляет
269,6 млрд. тенге. Меньше всего ипотечных кредитов выдается в Кызылординской области – 1,74 % от всей суммы ипотечных кредитов, или 15 млрд. тенге.
      На текущий момент 12 банков второго уровня и 2 ипотечные организации предлагают ипотеку в своих продуктовых линейках. На ипотечном рынке средняя эффективная ставка находится в коридоре 12,7 % и 21,4 % в зависимости от сроков кредитования.
      При этом дочерние организации Холдинга (далее – ДО) занимали следующие позиции. В течение 2013 года АО «КИК» приобрело права требования по ипотечным займам на сумму более 50 млрд. тенге, увеличив свою долю на рынке ипотечного кредитования до 11,7 % с портфелем 101,1 млрд. тенге. АО «ЖССБК» в 2013 году предоставило жилищных займов на 61,2 млрд. тенге, доля на рынке ипотечного кредитования составила 17,2 % при портфеле 149 млрд. тенге. Совокупная доля ДО Холдинга на рынке ипотечного кредитования составляет 28,9 %, т.е. роль институтов развития резко возросла.
      Кроме того, ДО Холдинга АО «КФГИК» посредством использования следующих моделей гарантирования – 15, 20, 30 и 40 % от суммы полученного ипотечного жилищного займа, 50 или 100 % от суммы чистого убытка кредитора, 40 % от суммы требований кредитора стимулирует БВУ снижать размеры первоначального взноса и ставки вознаграждения, увеличивать срок займов для населения, имеющего стабильные доходы среднего и ниже среднего уровня.
      Так, с начала деятельности АО «КФГИК» предоставлено гарантий по 36 тыс. ипотечным кредитам на общую сумму 120 млрд. тенге.

      2. Основные направления государственной экономической политики

      Холдинг в своей деятельности будет руководствоваться основными направлениями государственной политики в сфере индустриально-инновационного развития, продвижении экспорта национальной продукции, развитии малого и среднего предпринимательства, реализации задач в жилищно-строительном секторе и повышении уровня благосостояния населения, а также другими задачами, поставленными Президентом и Правительством Республики Казахстан.
      В целях определения основных векторов развития государства в послании народу Казахстана 17 января 2014 г. «Казахстанский путь – 2050: Единая цель, единые интересы, единое будущее», а также в Концепции вхождения в число 30-ти самых развитых государств мира, Глава Государства Нурсултан Назарбаев обозначил пять стратегических направлений, реализация которых будет способствовать вхождению Казахстана в число самых развитых стран мира:
      1) развитие человеческого капитала – главного двигателя инноваций;
      2) совершенствование институциональной среды, обеспечивающей благоприятные условия для развития бизнеса и предпринимательских инициатив;
      3) развитие отраслей наукоемкой экономики путем принятия поэтапного подхода, основанного на формировании необходимой отраслевой базы для перехода к наукоемкой экономике в долгосрочной перспективе;
      4) ускоренное формирование инфраструктуры, поддерживающей создание наукоемкой экономики через создание национальной инновационной системы, модернизацию инфраструктуры и повышение энергоэффективности;
      5) углубление интеграции в систему международных отношений.

      В Концепции вхождения в число 30-ти самых развитых государств мира были определены главные элементы наукоемкой экономики – инновации, инвестиции и предпринимательство.
      Основой для экономического роста станут долгосрочный рост производительности труда, развитие инноваций, диверсификация производства и экспорта, а также развитие бизнес-секторов страны за счет привлечения внешних и активного использования внутренних ресурсов.
      При этом были определены следующие задачи по дальнейшему развитию экономики:
      1) расширение спектра предоставляемых услуг финансового сектора, внедрение эффективной системы внутреннего контроля, риск-менеджмента и повышение прозрачности в финансовых организациях;
      2) развитие сектора МСБ как основного двигателя экономического роста в том числе путем развития современных бизнес-компетенций (доля малого и среднего бизнеса в ВВП увеличится до 50 % к 2050 году);
      3) повышение эффективности программ индустриализации;
      4) обеспечение экономических условий для экспорта продукции с высокой добавленной стоимостью (доля ненефтяного экспорта возрастет с 32 % до 70 %);
      5) модернизация инфраструктуры с использованием механизмов Государственно-частного партнерства (далее – ГЧП);
      6) развитие национальной инновационной системы и формирование привлекательного инвестиционного климата;
      7) развитие венчурного финансирования и прямых иностранных инвестиций для привлечения зарубежного капитала (доля инвестиций в основной капитал к ВВП будет поддерживаться на уровне не менее 30 %);
      8) развитие рынка арендного жилья.

      Государственная программа форсированного индустриально-инновационного развития

      Правительством Республики Казахстан осуществляется реализация ГПФИИР, которая позволила положить начало диверсификации экономики за счет ускоренного развития обрабатывающей промышленности, создать предпосылки для дальнейшего развития промышленного сектора.
      Вместе с тем, в ходе реализации ГПФИИР был выявлен ряд системных проблем, которые были учтены в рамках разработки программы индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на 2015 – 2019 гг. (далее – ГПФИИР-2).
      В Концепции ГПФИИР-2 определен фокус на развитие национальных и региональных кластеров, в которые войдут 14 отраслей промышленности. Приоритетными отраслями были определены черная и цветная металлургия, нефтепереработка и нефтегазохимия, производство продуктов питания, агрохимия, производство химикатов для промышленности, автомобильная промышленность, электрооборудование, производство сельскохозяйственной техники, производство железнодорожной техники, производство машин и оборудования для горнодобывающей промышленности, производство машин и оборудования для нефтеперерабатывающей и нефтедобывающей промышленности, производство строительных материалов. В рамках программы также определен комплекс мероприятий для поддержки инновационных кластеров.
      Холдингом совместно с экспертами установлено, что инвестиционная потребность экономики Республики Казахстан в 2015 – 2019 гг. для обеспечения ежегодного роста ВВП на уровне 7 % в год составляет порядка 430 млрд. долл. США. При сохранении текущей динамики частного и государственного финансирования и притока иностранных инвестиций, доступные инвестиционные ресурсы на 2015 – 19 гг. составят 380 млрд. долл. США. Таким образом, ожидаемый суммарный дефицит финансовых ресурсов в экономике Казахстана составит порядка 50 млрд. долл. США. При этом общая потребность в инвестициях для приоритетных секторов ГПФИИР-2 составит 52 млрд. долл. США, а предполагаемый дефицит в отношении потребностей финансирования ГПФИИР-2 может составить 8 - 14 млрд. долл. США.
      В этой связи, в целях сокращения разрыва между инвестиционными потребностями и доступными ресурсами и обеспечения сбалансированного финансирования дефицита необходимо привлечение дополнительного финансирования в указанных объемах путем внедрения комплекса мер по стимулированию и повышению инвестиций из всех источников – государственных, частных и иностранных. Согласно расчетам, за счет государственных источников потребуется покрыть около 18 % финансирования дефицита или 1.4-2.5 млрд. долл. США, иностранных источников - 27 % или 2.2 – 3.8 млрд. долл. США, а средств частного сектора - 55 % или 4.4 – 7.7 млрд. долл. США.

      Государственные программы по поддержке экспорта

      В целях поддержки экспорта продукции казахстанских предприятий в рамках ГПФИИР реализуется программа «Экспорт-2020», в которой ставится задача по увеличению доли несырьевого (обработанного) экспорта. В рамках вышеуказанных программных документов, за ДО Холдинга АО «КЭГ» закреплены функции финансового оператора по программе торговое финансирование и страхование экспортных контрактов.
      Во исполнение реализации Концепции вхождения в число 30-ти самых развитых государств мира и эффективной реализации ГПФИИР-2 в части поддержки экспорта казахстанской продукции, разрабатывается Национальная экспортная стратегия до 2020 года (далее – Экспортная стратегия) с учетом международной практики поддержки экспорта. Задачами Экспортной стратегии будет являться формирование экспортной корзины, определение рынков сбыта продукции, а также создание инфраструктуры поддержки экспорта. Институты развития будут способствовать достижению вышеуказанных целей и задач путем внедрения новых и совершенствования имеющихся инструментов поддержки экспорта.

      Государственная программа «Дорожная карта бизнеса – 2020»

      В целях сохранения действующих и создание новых постоянных рабочих мест, а также обеспечения устойчивого и сбалансированного роста регионального предпринимательства в несырьевых секторах экономики Постановлением Правительства Республики Казахстан от 13 апреля 2010 года № 301 утверждена программы «Дорожная карта бизнеса – 2020».
      В рамках программы предусматриваются меры финансовой и нефинансовой поддержки субъектов МСБ (субсидирование ставки вознаграждения по кредитам, предоставление гарантий, программы по повышению компетенций субъектов МСБ и другие), направленные на поддержку новых бизнес-инициатив, оздоровление предпринимательского сектора снижение валютных рисков предпринимателей и усиление предпринимательского потенциала.
      В целях реализации задач, поставленных в Программе, будут удешевлены кредиты на общую сумму не менее 400 млрд. тенге, к 2015 году будет увеличена доля обрабатывающей промышленности в структуре ВВП не менее 12,5 %, увеличена производительность труда в обрабатывающей промышленности не менее 1,5 раза.

      Государственная программа «Доступное жилье – 2020»

      В Послании Президента Республики Казахстан Назарбаева Н.А. народу Казахстана «Социально-экономическая модернизация – главный вектор развития Казахстана» от 27 января 2012 года обеспечение доступности жилья для широких слоев населения было названо одним из важных направлений развития Казахстана. Для решения данной задачи Постановлением Правительства Республики Казахстан от 21 июня 2012 года № 821 была утверждена Программа «Доступное жилье – 2020», целью которой определено комплексное решение проблем развития жилищного строительства и обеспечения дальнейшего повышения доступности жилья для населения.
      Реализация программы «Доступное жилье – 2020» направлена на создание полноценного сбалансированного рынка жилья, привлечение частных инвестиций в жилищное строительство, развитие инженерно-коммуникационной инфраструктуры районов жилищной застройки, развитие строительной индустрии в Республике Казахстан. В результате в период до 2020 года планируется строительство 69 млн. квадратных метров жилья.

      3. Анализ внутренней среды – результаты деятельности дочерних организаций

      В структуру группы Холдинга входят 10 ДО, задействованных в реализации государственной политики и государственных программ, имеющих следующие направления деятельности:
      1) институты развития – акционерные общества «Банк развития Казахстана» (далее – АО «БРК»), «Инвестиционный фонд Казахстана» (далее – АО «ИФК»), «Экспортно-кредитная страховая корпорация «КазЭкспортГарант» (далее – АО «КЭГ»), «Фонд развития предпринимательства «Даму» (далее – АО «ФРП «Даму»), «Национальное агентство по технологическому развитию» (далее – АО «НАТР»), а также «Казына Капитал Менеджмент» (далее – АО «ККМ»), задачей которых является предоставление кредитной, инвестиционной и иной финансовой и нефинансовой поддержки инвестиционных проектов в приоритетных секторах экономики, направленных на диверсификацию экономики и развитие несырьевого сектора, экспорта казахстанской продукции, развитие инноваций, развитие малого и среднего бизнеса;
      2) финансовые институты – акционерные общества «Жилстройсбербанк Казахстана» (далее – АО «ЖССБК»), «Ипотечная организация «Казахстанская Ипотечная Компания» (далее – АО «КИК») и «Казахстанский Фонд гарантирования ипотечных кредитов» (далее –
АО «КФГИК»), целью которых является предоставление, привлечение и снижение стоимости долгосрочного финансирования для ипотечного кредитования, и участие в реализации жилищно-строительной политики государства;
      3) институт поддержки субъектов предпринимательства в сфере обрабатывающей промышленности и решения проблем на рынке недвижимости, образовавшихся в результате финансового кризиса
2008 – 2010 гг. – АО «Фонд стрессовых активов» (далее – АО «ФСА»).
      Всего в группу Холдинга входит 31 организация с учетом внучатых организаций, а также имеется ряд инвестиций (долей участия) в капитале третьих лиц в рамках осуществления инвестиционной деятельности ДО.
      В июле-сентябре 2013 г. Холдингом была проведена диагностика финансово-хозяйственной деятельности ДО, по результатам которой установлено следующее.
      1. ДО Холдинга имеют значительный запас ликвидности для осуществления кредитной и инвестиционной деятельности – по состоянию на 1 июля 2013 г. 53 % от имеющихся финансовых ресурсов было размещено в финансовых инструментах и деньгах. По состоянию на 1 января 2014 года уставный капитал Холдинга составил 633 102 млн. тенге. Фондирование ДО осуществляется в основном через механизмы дополнительной капитализации за счет средств государственного бюджета. Доля капитала составляет порядка 34 %, что выше, чем у других сопоставимых мировых институтов развития, таких как Китайский Банк Развития (7 %), Корейский Банк Развития (14 %), Бразильский Банк Развития (8 %) и Внешэкономбанк (18 %).
      2. Отдельные институты развития не полностью реализовали себя в осуществлении основных стратегических направлений деятельности. Так по состоянию на 31 декабря 2013 г. кредитный портфель АО «БРК» составил только 39 % от активов банка (за период 2011-2013 гг. кредитный портфель банка составлял 34-39 % от активов банка без учета проектных облигаций компаний Казмунайгаз и Казахтелеком, что на конец 2013 года составляет порядка 2,9 млрд. долл. США). Освоение средств фондами прямых инвестиций АО «ККМ» составляет только 31 % (сумма денежных средств, направленных на инвестирование в проекты). Только 1,2 % от страхового портфеля АО «КЭГ» задействовано в страховании экспортных проектов на 31 марта 2013 года.
      3. Отдельные финансовые институты имели убытки от осуществления своей деятельности. Так займы с просроченными платежами свыше 90 дней АО «БРК» накопленные с начала деятельности в результате отсутствия механизма очистки составили 42 % от активов банка по состоянию на 1 июля 2013 г., и накопленный убыток по состоянию на конец 2013 года составил 51,12 млрд. тенге. Некоторые институты развития осуществляют свою деятельность неэффективно. Так, деятельность АО «КИК» по итогам 2011 – 2012 годов была убыточной в связи с отрицательным процентным спредом, который по состоянию на первое полугодие 2013 г составил минус 4,71 %. Неэффективность инвестиционной деятельности институтов развития привела также и к обесценению инвестиционных проектов: только 8 из 36 инвестиционных проектов АО «ИФК» были реализованы с прибылью (с 2003 по 2013 г.).
      4. Управление краткосрочными инвестициями (казначейский портфель) отдельных организаций привело к значительным финансовым убыткам, в иных случаях к мошенничеству. Так АО «КЭГ» понесло убыток в размере 950 млн. тенге в результате необеспечения сохранности своих инвестиций и мошеннических действий брокерской организации, предоставляющей услуги по хранению активов.
      В структуре Холдинга²⁶ 79,8 % активов составляют кредитные организации: АО «БРК» – 52,6 %, АО «ЖССБК» – 18,2 %, АО «ФРП «Даму» - 9 %, часть активов представлена инвестиционными организациями – АО «ККМ» – 4,1 %, АО «ИФК» – 2,8 % и страховой организацией – 0,6 % от активов Холдинга по состоянию на 1 января 2014 года.
      По результатам диагностики установлено, что значительной проблемой для ДО является слабая система управления рисками (оценка, контроль и мониторинг рисков), которая явилась одной из причин образования значительного объема неработающих займов, убыточной инвестиционной деятельности, неэффективного управления активами и обязательствами и привела к убыткам по результатам деятельности за отчетный период ряда ДО.
      Анализ деятельности группы компаний Холдинга также свидетельствует о необходимости усиления корпоративного управления в ДО в целях повышения эффективности деятельности и ответственности за реализацию стратегии и задач ДО, повышения прозрачности осуществления деятельности и уровня доверия общественности к деятельности финансовых институтов.
      При этом сравнительный анализ с международными институтами развития показал, что группа Холдинга в целом имеет высокий уровень кредитоспособности. Так соотношение долг/капитал на консолидированной основе составил 1,7 по состоянию на 1 января 2014 г. Исходя из возможности увеличения уровня долга до 3,5 к капиталу, дополнительный объем привлеченного финансирования может составить 1,3 трлн. тенге. При этом сравнение с опытом международных институтов развития, свидетельствует о необходимости повышения уровня государственной поддержки для привлечения заимствований, в том числе через механизмы государственных гарантий.

___________________
²⁶ По оперативным данным

      4. SWOT-анализ

      В результате проведенного анализа внешней и внутренней среды, анализа роли Холдинга в реализации государственной политики государства, определены следующие сильные и слабые стороны, а также существующие возможности и угрозы для деятельности.

      2. Миссия и видение Холдинга

      Холдингом определены миссия и видение на период 2014 – 2023 гг.

      Миссия
      Миссией Холдинга является содействие устойчивому экономическому развитию Казахстана посредством финансирования и оказания поддержки приоритетным секторам экономики в целях реализации государственной политики, решения социально-ориентированных задач и достижения целей, поставленных «Стратегией – 2050».

      Видение
      Видение Холдинга к 2023 году – холдинг, являющийся основным финансовым агентом Правительства Республики Казахстан, обеспечивающий диверсификацию, модернизацию и устойчивое развитие экономики страны и решение социально-ориентированных задач государства.

      3. Первоочередные задачи для становления Холдинга в качестве интегрированного института развития

      На начальном этапе ключевой задачей является обеспечение эффективного и взаимодополняющего функционирования группы компаний Холдинга. Из 10 организаций, переданных в Холдинг, 5 находились в собственности АО «ФНБ «Самрук-Казына» и фактически управлялись различными министерствами (АО «ФРП «Даму» находился под управлением МЭБП, а затем МРР, АО «НАТР» и АО «БРК» координировались МИНТ), остальные функционировали при профильных государственных органах.
      Для становления Холдинга как интегрированного института развития потребуется решение следующих задач в период 2014-2015 гг., по которым уже проводится реализация плана действий с момента основания Холдинга.
      1. Обеспечение безубыточного уровня операционных и финансовых результатов деятельности
      Внедрение централизованных подходов к планированию и бюджетированию, установление и мониторинг ключевых показателей деятельности, совершенствование корпоративного управления, совершенствование риск-менеджмента, внедрение систем внутреннего контроля, повышение качества и производительности труда персонала, внедрение современных информационных технологий.
      2. Повышение эффективности управления финансовыми ресурсами
      Проведение работы по повышению качества управления и централизованному распределению имеющихся денежных ресурсов для поддержания кредитной и инвестиционной деятельности. Проведение работы по привлечению и оптимизации стоимости внешнего финансирования для группы. Поддержание кредитоспособности и финансовой устойчивости Группы.
      3. Повышение прозрачности деятельности и уровня доверия населения Проведение работы по повышению клиент-ориентированности институтов развития, информированности целевых аудиторий о проводимой работе и повышению доверия населения и бизнеса к работе Холдинга.

      Успешная реализация данных задач и налаживание бизнес-процессов позволит добиться комплексного выполнения стратегических задач, поставленных перед Холдингом. По результатам проведенной работы, с 2016 г. Холдинг планирует перейти на стратегическое управление ДО. Высокая эффективность и прозрачность деятельности Холдинга будет способствовать увеличению объема финансирования и прямых инвестиций, направляемых в реальный сектор экономики Республики Казахстан, повышению качества поддержки приоритетных секторов и субъектов экономики, а также позиционированию Холдинга в качестве ключевого института развития, как в Казахстане, так и в Едином экономическом пространстве.

      1. Обеспечение безубыточного уровня операционных и финансовых результатов деятельности
      Мониторинг эффективности выполнения данной задачи будет осуществляться путем установления следующих КПД деятельности:
      1) сохранение показателя рентабельности капитала (ROE) на безубыточном уровне 0,2 % в 2014 г., 2,8 % в 2023 г.
      2) сохранение показателя рентабельность активов (ROA) на безубыточном уровне 0,1 % в 2014 г., 0,6 % в 2023 г.
      3) повышение качества ссудного портфеля организаций путем снижения уровня провизий к ссудному портфелю с 10 % в 2014 г. до 6 % в 2023 г.
      4) повышение производительности труда (валовый доход на сотрудника) с 65 млн. тенге в 2014 г. до 139 млн. тенге в 2023 г.
      Для реализации данной задачи Холдинг проведет работу в следующих направлениях.

      Внедрение централизованных подходов к планированию и бюджетированию, установление и мониторинг ключевых показателей деятельности
      В целях установления контроля за осуществлением основной миссии ДО Холдинг проведет работу по внедрению единых подходов к планированию и бюджетированию, созданию единой интегрированной системы управленческой отчетности, установлению ключевых показателей деятельности как на консолидированной, так и индивидуальной основе.
      Внедрение единых стандартов и подходов при формировании планов развития в группе компаний Холдинга обеспечит установление контроля за выполнением стратегии развития ДО, достоверность при консолидации планов развития по группе компаний Холдинга и подготовку качественной управленческой отчетности, и будет направлено на повышение качества процессов планирования и мониторинга по группе компаний.
      Интеграция всех видов учета в единую систему управленческой отчетности, позволит проводить анализ ДО и предоставлять отчеты в разрезе необходимой информации для оценки достижения поставленных перед ДО целей и задач и эффективного принятия управленческих решений.
      Одним из КПД Холдинга будет обеспечение безубыточности деятельности путем сохранения финансовых показателей на безубыточном уровне.

      Совершенствование системы корпоративного управления

      Одним из основных путей повышения экономической и операционной эффективности деятельности Холдинга является совершенствование системы корпоративного управления. С целью повышения уровня корпоративного управления Холдинг продолжит активную работу по обеспечению качественной работы советов директоров ДО как стратегических органов, через который Холдинг осуществляет управление ДО, выступая в качестве единственного акционера.
      Будут разработаны и внедрены стандарты деятельности советов директоров ДО, единые корпоративные документы, что позволит усовершенствовать механизмы взаимодействия Холдинга с ДО. Холдинг будет стимулировать переход ДО на лучшие практики управления и бизнес-процессы, которые отвечают современным тенденциям развития экономики и эффективным практикам менеджмента.
      Важным фактором для обеспечения эффективной работы ДО является формирования качественного состава советов директоров. В совет директоров ДО будут привлечены независимые директора, обладающие соответствующим опытом работы, знаниями, квалификацией и позитивными достижениями в деловой и/или отраслевой среде, необходимыми для выполнения задач, поставленных перед ДО.
      Большое внимание будет уделено эффективности работы корпоративных секретарей для обеспечения качественной организации работы совета директоров, а также работе сотрудников службы внутреннего аудита – ключевому органу по контролю за деятельностью ДО. В этой связи будут разработаны требования к корпоративным секретарям и сотрудникам служб внутреннего аудита, а также правила оценки их деятельности. С целью повышения эффективности деятельности корпоративных секретарей группы Холдинга будет создан Совет корпоративных секретарей Холдинга.
      Вместе с тем, Холдингом будет проводиться оценка уровня корпоративного управления в ДО, что позволит определить несоответствия передовой практике корпоративного управления на основе мирового опыта и выработать соответствующие планы по совершенствованию и дальнейшему мониторингу, в том числе с привлечением независимых консультантов.

      Совершенствование и интеграция систем управления рисками

      Слабая система выявления, оценки, контроля и мониторинга рисков в ДО явилась причиной значительного объема неработающих займов и невозвратных инвестиций, неэффективного управления активами и обязательствами ДО, привлечения дорогостоящего заимствования, убыточности некоторых ДО. В рамках проведенного анализа было установлено, что в ряде ДО корпоративная система управления рисками находится на начальном уровне зрелости, в связи с чем она не позволяет своевременно выявлять, реагировать и управлять рисками, связанными с деятельностью ДО, что в итоге приводит к недостижению поставленных стратегических и финансовых показателей ДО.
      В этой связи, Холдинг поставил перед собой задачу по снижению рисков при осуществлении кредитной и инвестиционной деятельности Холдинга. Для этого Холдингом будет внедрена консолидированная система управления рисками, включающая разработку и внедрение политики управления рисками на консолидированной и индивидуальной основе, методологии по идентификации и оценке рисков, механизмов управления рисками, а также системы мониторинга и отчетности для обеспечения своевременного представления информации о значимых (критических) рисках с целью превентивного реагирования и снижения этих рисков.
      В частности, по результатам диагностики уже проводится работа по совершенствованию систем управления рисков в ДО, актуализированы внутренние документы ДО по управлению рисками, внедрены единые политики и регламенты по управлению рисками, создан комитет по управлению активами и пассивами при Холдинге, который рассматривает вопросы управления активами и пассивами, совершенствования систем управления рисками, привлечения фондирования, установления и перераспределения риск-лимитов внутри группы Холдинга.
      В дальнейшем Холдинг планирует проводить регулярную диагностику качества систем управления рисками в ДО, внедрить автоматизированную систему сбора отчетности на консолидированной основе, разработать регистр, карту рисков и план мероприятий по критическим рискам группы Холдинга, установить мониторинг с разработкой и мониторингом развития стресс-сценариев, влияющих на финансовые результаты деятельности группы Холдинга.
      В целях эффективного внедрения практики управления рисками и соблюдения корпоративных стандартов риск-менеджмента Холдингом будут проводиться мероприятия по информированию, обучению и мотивации работников.
      Проведение работы по совершенствованию систем управления рисков на консолидированной и индивидуальной основе, будет способствовать достижению поставленных перед группой Холдинга стратегических и операционных целей. Одним из показателей достижения эффективной системы управления рисками будет являться улучшение качества ссудного и инвестиционного портфеля по группе компаний Холдинга, выражающееся в снижении отношения уровня провизий.

      Совершенствование и внедрение эффективной системы внутреннего контроля и аудита

      Основной целью налаживания системы внутреннего контроля (далее – СВК) в ДО является предупреждение рисков в финансово-хозяйственной и операционной деятельности, своевременное принятие мер по их устранению, выявление и мобилизация внутренних резервов сокращения расходов и оказание содействия органам управления в выполнении управленческих функций.
      Основными задачами системы внутреннего контроля являются:
      1) обеспечение эффективного управления деятельностью ДО и достижения поставленных перед ними стратегических целей наиболее оптимальным образом;
      2) обеспечение соблюдения требований законодательства Республики Казахстан и требований действующих нормативных документов и внутренних процедур, установленных в Холдинге и ДО;
      3) своевременное выявление и анализ рисков деятельности ДО;
      4) обеспечение достоверности, корректности, целостности и актуальности финансовой и управленческой информации и отчетности ДО;
      5) обеспечение выполнения финансово-хозяйственных планов ДО;
      6) обеспечение высокого уровня доверия инвесторов к ДО, их органам управления;
      7) обеспечение сохранности капиталовложений акционеров и инвесторов;
      8) обеспечение сохранности активов ДО и эффективного использования ресурсов ДО;
      9) содействие построению оптимальной организационной структуры ДО.
      Эффективность СВК будет обеспечена путем внедрения единых стандартов, методов и процедур осуществления внутреннего контроля/аудита, что позволит обеспечить целостность, взаимосвязанность, последовательность, преемственность и объективность контроля.
      Кроме того, планируется внедрение единых квалификационных требований к руководителю и работникам Служб внутреннего аудита ДО, а также требований к работе самих служб внутреннего аудита в целях повышения их эффективности.
      Важной задачей будет являться проведение систематической оценки системы внутреннего контроля для определения способности внедряемой системы обеспечить выполнение поставленных перед ней целей и задач.

      Формирование единой кадровой политики

      В целях обеспечения группы Холдинга необходимыми человеческими ресурсами с необходимой квалификацией и требуемой мотивацией, Холдинг проведет работу по формированию и внедрению единой кадровой политики. Задачей кадровой политики является привлечение, и удержание в группе компаний Холдинга профессионалов, способных внести ценный вклад в развитие и рост эффективности Холдинга, а также получение максимальной отдачи от инвестиций в человеческие ресурсы.
      Исходя из этого единая кадровая политика будет развиваться по следующим направлениям:
      1) эффективное планирование трудовых ресурсов будет осуществляться через применение политики открытого конкурсного отбора персонала, обеспечивающего прозрачность, создание интегрированного кадрового резерва из лучших работников для дальнейшего развития и продвижения профессиональных кадров внутри группы компаний Холдинга, проведение анализа, рационализации и оптимизации организационной структуры группы компаний Холдинга;
      2) обеспечение справедливого и конкурентоспособного вознаграждения за труд с учетом регулярного обзора заработных плат на рынке и в отрасли, проведения мотивационных исследований, реагирование на изменения в законодательстве Республики Казахстан и т.д.;
      3) повышение уровня производительности труда работников через справедливую и систематизированную оценку деятельности способом применения ключевых показателей деятельности, аттестации персонала и мотивационных мер;
      4) продуктивное управление человеческим капиталом обеспечит система постоянного обучения и развития персонала, внедрение и применение в трудовых процессах современных технологий и систем управления информацией, в том числе автоматизация процессов управления знаниями;
      5) эффективная коммуникация и взаимодействие работников будет обеспечиваться путем организации внутренних корпоративных источников регулярного информирования работников и каналов коммуникации, в том числе через работу внутреннего портала (интернет), регулярного изучения мнений и предложений работников, организации деятельности рабочих групп, развития института представителей работников и органов социального партнерства на местах.
      Так, по результатам анализа деятельности в 2013 г. проведена оптимизация штатной численности Холдинга на 5 %. Основным стратегическим КПД успешной реализации данной задачи будет являться повышение производительности труда по группе компаний.

Интеграция бизнес процессов посредством IT технологий

      Для достижения стратегических целей Холдингом будет уделяться особое внимание повышению роли информационных технологий во всех аспектах деятельности в целях повышения качества и скорости принятия управленческих решений. Взаимосвязь стратегических целей Холдинга и ИТ определяется следующим набором целей для ИТ направления:
      1) обеспечение руководства и бизнес-подразделений Холдинга эффективными системами мониторинга, финансовой и управленческой отчетности о деятельности ДО;
      2) повышение производительности труда сотрудников Холдинга путем автоматизации управленческих, операционных и поддерживающих процессов;
      3) тесная взаимная интеграция, унификация и централизация ИТ решений в Холдинге и ДО;
      4) повышение уровня корпоративного управления ИТ Холдинга посредством разработки и принятия регламентирующих документов по взаимодействию ДО с Холдингом.
      Для поддержания деятельности Холдинг внедрит следующие интегрированные информационные системы:
      1) ИС управления казначейством и рисками;
      2) ИС финансовой, аналитической и управленческой отчетности;
      3) ИС финансового планирования, бюджетирования и консолидации;
      4) Корпоративное хранилище данных.
      Для реализации вышеуказанных задач Холдинг разработает стратегию развития информационных технологий.

2. Повышение эффективности управления финансовыми ресурсами

      Мониторинг эффективности выполнения данной задачи будет осуществляться путем установления следующих КПД деятельности:
      1) получение и поддержание кредитного рейтинга Холдинга не ниже суверенного в течение всего периода реализации стратегии развития;
      2) поддержание показателя Долг/Капитал не выше 3.5 до 2018 года. Целевой показатель Долг/Капитал на 2023 год будет определен в соответствии с рекомендациями рейтинговых агентств.
      Меры для достижения поставленной задачи
      Одной из задач Холдинга является реализация синергии от интегрированной работы ДО посредством повышения качества управления активами и пассивами (повышение доходности/снижение рисков) и удешевления стоимости ресурсов за счет перераспределения внутренних ресурсов группы.
      Интегрированная система управления казначейской функцией за счет прогнозирования и перераспределения денежных потоков группы Холдинга в зависимости от потребности позволит значительным образом повысить экономическую эффективность от размещения временно свободных денежных средств. Холдинг начал проводить работу по внедрению интегрированной системы казначейства и продолжит работу по установлению требований к сохранности имеющихся активов, снижению транзакционных издержек посредством автоматизации процессов и централизованного управления взаимоотношений с финансовыми институтами и инвесторами, установления мониторинга и измерения эффективности процессов по казначейским операциям, внедрения консолидированной системы управления рисками по казначейским операциям за счет установления и управления лимитами на контрагентов Холдинга.
      Другой важной задачей по реализации синергии группы компаний Холдинга является введение консолидированного подхода к привлечению внешних ресурсов, что позволит оптимизировать стоимость фондирования для всей группы Холдинга. При этом, учитывая невысокий уровень долговой нагрузки на текущий момент и высокую кредитоспособность группы Холдинга, важным является поддержание финансовой устойчивости Холдинга.
      Холдинг участвует в финансировании государственных программ развития, содействуя диверсификации и устойчивому развитию экономики Республики Казахстан. Дополнительные возможности финансирования будут реализованы путем привлечения фондирования с местного и международного рынков капитала.
      Холдингом при привлечении финансирования будут учитываться следующие цели:
      1) своевременное обеспечение финансовыми ресурсами потребностей Холдинга, при реализации государственных программ развития;
      2) оптимальные условия привлекаемого долга;
      3) целевое назначение привлекаемого финансирования;
      4) сохранение финансовой устойчивости Холдинга на консолидированном уровне.
      Для реализации указанных целей будет осуществлена работа по увеличению инвестиционной привлекательности Холдинга и его ДО, в том числе получение Холдингом и поддержание кредитного рейтинга не ниже суверенного, инициирование внесения изменений в нормативные правовые акты в отношении требований к инвесторам и признания ценных бумаг Холдинга в качестве высоколиквидных, поиск оптимальных источников фондирования и возможности использования имеющихся ресурсов.
      Вместе с тем, важна роль государственной поддержки с целью обеспечения финансовой устойчивости Холдинга и обеспечения необходимого источника финансирования при невозможности привлечения частных инвестиций.
      В этой связи, важно определить основные источники инвестиций Холдинга и механизмы их привлечения:
      1) внутригрупповое финансирование путем перераспределения имеющихся финансовых ресурсов между организациями Холдинга. Механизм для реализации данной задачи будет включать различные финансовые инструменты позволяющие в короткие сроки обеспечить переток ликвидности от организаций с избытком ликвидности в те организации, где имеется дефицит;
      2) бюджетные инвестиции и заимствования, выделяемые Холдингу в рамках программ развития, инициированные Правительством Республики Казахстан;
      3) рыночные заимствования на внутреннем и внешнем рынках капитала, которые будут осуществляться не только централизованно через Холдинг с последующим доведением ресурсов до конечного реализатора проекта, но и через ДО группы Холдинга, имеющие соответствующую инфраструктуру и историю для этого;
      4) привлечение средств частных финансовых институтов в рамках совместных фондов прямых инвестиций и/или совместных предприятий;
      5) генерируемые организациями Холдинга собственные средства;
      6) при необходимости заимствования из Национального фонда Республики Казахстан по решению Совета по управлению Национальным фондом Республики Казахстан.
      При любом заимствовании Холдинг будет учитывать в первую очередь имеющие ресурсы и возможность их использования на тот или иной проект. Заимствования будут осуществляться при сохранении и повышении по возможности финансовой устойчивости путем управления долгом Холдинга через установление общих лимитов и предельных финансовых коэффициентов.
      По результатам анализа тенденций мировой экономики и состояния рынков капиталов, Холдинг будет регулярно осуществлять пересмотр указанных коэффициентов. При этом данные коэффициенты будут учитывать предельные уровни государственного и квазигосударственного долга на среднесрочный и долгосрочный период, устанавливаемые государством, с учетом Концепции по управлению государственным и валовым внешним долгом, утвержденной Указом Президента Республики Казахстан от 29 декабря 2006 года № 234, а также с учетом Концепции новой бюджетной политики Республики Казахстан, утвержденной Указом Президента Республики Казахстан от 26 июня 2013 года № 590.

3. Повышение прозрачности деятельности и уровня доверия населения

      В целях мониторинга эффективности выполнения данной задачи в 2014 году будет разработана методология определения КПД деятельности «Повышение показателя индекса уровня доверия населения».

      Меры для достижения поставленной задачи
      Учитывая высокую экономическую и социальную значимость деятельности институтов развития, Холдинг будет стремиться к проактивному информированию целевых аудиторий об их деятельности. Это позволит добиваться вовлечения граждан и делового сообщества в программы, реализуемые Холдингом, а также целенаправленно укреплять его деловую репутацию.
      Для реализации данной задачи, Холдингом будет осуществляться комплекс специальных PR и рекламных мероприятий на основе единой коммуникационной стратегии.
      По аналогии с мировыми финансовыми институтами, а также в соответствии с действующим законодательством об акционерных обществах, Холдинг будет стремиться к раскрытию актуальной информации о финансовом состоянии, дивидендной политике и кредитной истории, а также перспектив развития дочерних компаний, что будет способствовать повышению статуса Холдинга, его ДО, а также привлечению дополнительного внешнего фондирования.
      Учитывая, что Холдинг является субъектом квазигосударственного сектора, а также принимая во внимание соответствующего уровня внимания к деятельности институтов развития со стороны общественности, Холдинг обеспечит высокий уровень прозрачности принимаемых решений в части реализации государственных программ, а также отдельных внутренних процедур, привлекающих наибольшее внимание внешних аудиторий (закупки, прием на работу, предоставление финансовых и нефинансовых услуг).
      Для решения этой задачи будут использоваться возможности современных информационных технологий и традиционные средства коммуникаций.
      Важным фактором повышения доверия целевых аудиторий к деятельности Холдинга станет последовательное усиление уровня удовлетворенности клиентов качеством услуг, оказываемых Холдингом и его ДО. Для этого Холдинг будет проводить специальные мероприятия, направленные на замер уровня клиент-ориентированности и целенаправленное улучшение данного показателя.
      Повышение уровня доверия к деятельности Холдинга значительным образом отразиться на общей эффективности его деятельности.

      4. Стратегические направления развития Холдинга

      В целях реализации своей миссии и видения Холдинг будет проводить работу по пяти ключевым стратегическим направлениям развития:
      1. Поддержка устойчивого развития экономики Республики Казахстан посредством оказания финансовой поддержки приоритетным секторам экономики.
      2. Поддержка малого и среднего предпринимательства.
      3. Поддержка новых, современных отраслей экономики и развитие инноваций.
      4. Поддержка экспортной деятельности казахстанских компаний.
      5. Содействие решению социально-ориентированных задач государства.

      4.1 Стратегическое направление 1
      Содействие устойчивому развитию экономики Республики Казахстан посредством оказания финансовой поддержки приоритетным секторам экономики

      Цель: содействие диверсификации экономики и модернизации инфраструктуры

      Снижение инвестиционной активности в посткризисный период, а также необходимость проведения работы по дальнейшей диверсификации экономики, развитию обрабатывающей промышленности, развитию и модернизации инфраструктуры, значительно повышает роль институтов развития в финансировании экономики.
      Стратегическими задачами Холдинга в этом направлении будут:
      1. Обеспечение финансирование экономики через механизмы кредитования и инвестиций.
      2. Обеспечение структурирования и финансирования инфраструктурных проектов, в том числе ГЧП.
      3. Взаимодействие с частными финансовыми институтами по обеспечению необходимого уровня финансирования экономики.

      1.1. Обеспечение финансирования экономики через механизмы кредитования и инвестиций

      В рамках этого направления Холдинг проведет работу по увеличению объема выдаваемых кредитов и прямых инвестиций за счет имеющихся и привлеченных средств, повышению доли проектов в экономике Казахстан, осуществляемых за счет институтов развития. Фокусом Холдинга будут являться приоритетные сектора промышленности, определенные в соответствии с ГПФИИР и ГПФИИР-2. Холдинг сфокусируется на оценке качества проектов с целью достижения желаемого экономического эффекта. Холдинг разработает и предложит комбинированные предложения для различных субъектов предпринимательства в зависимости от их потребности.
      Мониторинг эффективности выполнения стратегической задачи будет осуществляться путем установления следующих КПД деятельности:
      1) повышение отношения активов Холдинга к ВВП страны с 6 % в 2014 г. до 7 % в 2023 г.
      2) увеличение кредитного портфеля с 1 321 млрд. тенге в 2014 г. до 6 619 млрд. тенге в 2023 г.
      3) увеличение инвестиционного портфеля (за исключением казначейских операций) с 50 млрд. тенге в 2014 г. до 335 млрд. тенге в 2023 г.
      4) повышение показателя индекса эффекта развития проектов (по АО «БРК») с 62 в 2014 г. до 70 в 2023 г.
      5) увеличение доли кредитного и инвестиционного портфеля от общих активов Холдинга с 56 % в 2014 г. до 77 % в 2023 г.
      Для реализации этой задачи Холдинг проведет работу в следующих направлениях.

      Обеспечение необходимого уровня финансирования приоритетных отраслей экономики

      Холдинг планирует усилить поддержку экономики Казахстана путем увеличения объема финансирования вновь создаваемых и действующих предприятий несырьевого сектора. Для обеспечения необходимого уровня инвестиций со стороны институтов развития, одним из стратегических КПД будет определен кредитный и инвестиционный портфель группы компаний Холдинга.
      По итогам 2013 г. активы Холдинга составили 5,6 % от уровня ВВП, что ниже соответствующих показателей мировых институтов развития, таких как Банк развития Китая (14,5 %), Банк Развития Бразилии (15,3 %), Банк Развития Кореи (13 %). Анализ ДО Холдинга выявил высокую кредитоспособность группы компаний. Помимо высокого уровня текущей ликвидности, существует значительный потенциал привлечения внешних заимствований. На декабрь 2013 г. свободная емкость заимствований составляла порядка 1.3 трлн. тенге. Холдинг планирует увеличить объем средств, направляемых на финансирование экономики. Эффективность реализации стратегической задачи по кредитованию и инвестиционной деятельности будет измеряться отношением активов Холдинга к ВВП страны.
      Холдинг будет принимать участие в финансировании и/или инвестировании в инвестиционные проекты предприятий несырьевого сектора экономики, которые производят глубокую переработку сырья и материалов, выпускают конкурентоспособную продукцию с использованием новых технологий, а также оказывают производственные услуги перспективным промышленным организациям. Важным критерием для кредитования будет содействие в реализации индустриально-инновационной политики Республики Казахстан, создание конкурентоспособных производств на базе сектора МСБ и обеспечение необходимой инфраструктуры для отраслевых проектов.
      Кредитование и инвестиции Холдинга будут направлены на повышение добавленной стоимости продукции, модернизацию существующей инфраструктуры и развитие новых производств на безубыточной основе. Реализуемые проекты будут оцениваться на основе их рентабельности, реализуемости, стратегической важности.
      Приоритетными отраслями финансирования и инвестирования для группы компаний Холдинга будут являться цветная и черная металлургия, химическая промышленность, агрохимия, пищевая промышленность, автомобильная индустрия и производство автомобильных комплектующих, производство электрооборудования, производство строительных материалов, производство сельхоз. техники, производство железнодорожной техники, горное оборудование, нефтеперерабатывающее оборудование, а также легкая промышленность, информационно-коммуникационные технологии и фармацевтика. Одним из важных КПД для Холдинга выступит индекс эффекта развития проекта и оказание его воздействия на социально-экономическое развитие страны. С целью сокращения капитальных затрат будет внедрено консультирование по капитальным проектам, что позволит оптимизировать затраты и обеспечить выполнение проектов в заданные сроки.
      Холдинг внедрит единую инвестиционную политику и установит следующие приоритетными условия инвестирования в инвестиционные фонды, инвестиционные проекты и проектные компании:
      1) наличие других инвесторов, обеспечение разделения рисков с ними и распределение риском среди участвующих сторон;
      2) наличие механизма, позволяющего Холдингу влиять на принятие управленческих и инвестиционных решений;
      3) отсутствие конфликта интересов, с действующими фондами прямых инвестиций, созданными с участием Холдинга и/или ДЗО;
      4) прозрачность инвестиционной деятельности Холдинга и/или ДЗО;
      5) доходность от инвестиционной деятельности.
      Инвестиционная политика также будет содействовать повышению активности казахстанских организаций за рубежом посредством совместного финансирования инвестиционных проектов за пределами Республики Казахстан, обеспечивающих производственную кооперацию между отечественными и зарубежными организациями, развивающими дополняющие, смежные производства.
      В целях сохранения необходимой конкуренции в финансовом секторе, при определении приоритетных направлений деятельности Холдингом будет учитываться и соблюдаться целесообразность финансирования, в контексте осуществления поддержки только в тех сферах и в объемах, в которых недостаточна либо отсутствует конкуренция со стороны частных финансовых институтов. Так, к примеру, АО «БРК» планирует повысить минимальный размер кредитования и сфокусироваться на проектах свыше $ 50 млн.
      Учитывая текущее низкое освоение средств, имеющихся в распоряжении Холдинга, Холдинг повысит качество освоения финансовых средств группы Холдинга. В целях мониторинга эффективности деятельности в данном направлении, Холдинг обеспечит выполнение стратегических КПД по доле кредитного и инвестиционного портфеля (за исключением казначейских операций) от общих активов группы Холдинга.

      Внедрение новых инструментов и обеспечение синергетического эффекта в деятельности дочерних организаций

      Учитывая возрастающую потребность в устойчивом кредитовании и инвестировании и обширный уровень потребностей предприятий реального сектора экономики, Холдинг, имея широкий спектр финансовых и нефинансовых инструментов ДО, будет поддерживать инвестиционные проекты на любой стадии развития. В целях повышения синергии от совместной работы институтов развития планируется представлять предприятиям комбинированную линейку финансовых продуктов в зависимости от их потребностей.
      Планируется использование всего диапазона финансовых и нефинансовых инструментов ДО Холдинга для реализации инвестиционных проектов, включая предоставление грантов, вхождение в собственный капитал, мезонинное финансирование, предоставление гарантий, структурирование сделок и т.д. Сопровождение проектов с использованием возможностей всех ДО Холдинга позволит значительно повысить эффективность финансовой поддержки предприятий реального сектора экономики. Для сокращения нехватки акционерного капитала в экономике Холдинг внедрит дополнительные инструменты, такие как долгосрочное конвертируемое долговое финансирование (мезонинное финансирование) крупных промышленных проектов.
      Холдинг будет финансировать приобретение основных средств у отечественных производителей оборудования (лизинг) в целях стимулирования местного содержания в продукции МСБ.
      Таким образом, с учетом имеющихся и планируемых новых инструментов, Холдинг будет предоставлять «пакетированные предложения», где ряд инструментов разных ДО в совокупности будут формировать одну цельную линию продукции. В случае реализации крупного инвестиционного проекта, Холдинг предоставит возможность воспользоваться как полным спектром, так и частью предлагаемых инструментов поддержки пакетов «Капитал для роста» и «Гринфилд-проекты».

      Вместе с тем, Холдингом на постоянной основе будет проводиться работа по совершенствованию имеющихся и предоставлению новых продуктов финансирования казахстанской экономики, в том числе путем взаимодействия с банками второго уровня. В целях стимулирования кредитования экономики, а также обеспечения эффективной финансовой поддержки большего числа субъектов частного предпринимательства, реализующих инвестиционные проекты до $ 50 млн., АО «Банк Развития Казахстана» планируется дальнейшая реализация программы межбанковского кредитования.

      Финансовое оздоровление проблемных активов

      Учитывая имеющийся опыт по оздоровлению проблемных проектов Холдинг через дочернюю организацию АО «ИФК» продолжит работу на очистке баланса группы от проблемных активов. Первостепенной задачей
АО «ИФК» станет реструктуризация и перепродажа до 80 % всех проблемных активов АО «БРК». АО «ИФК» сконцентрируется на оздоровлении имеющихся проектов путем улучшения их инвестиционной привлекательности, поиска и привлечения инвесторов.

      1.2. Обеспечение структурирования и финансирования инфраструктурных проектов, в том числе проектов ГЧП

      Поддержка реализации проектов ГЧП будет являться важной стратегической задачей деятельности Холдинга. Для более эффективного структурирования проектов Холдинг создаст Центр сопровождения проектов ГЧП (далее – ЦСП ГЧП). Финансирование проектов ГЧП будет осуществляться как с использованием действующих инструментов ДО Холдинга, так и с привлечением средств вновь создаваемого Фонда инфраструктурных проектов (далее – ФИП).
      Мониторинг эффективности выполнения стратегической задачи будет осуществляться путем установления следующих КПД деятельности:
      1) повышение накопленного объема собственных средств Холдинга, инвестированных в инфраструктурные проекты до 50,6 млрд. тенге к
2023 г.;
      2) повышение кумулятивного количества инфраструктурных проектов, в том числе ГЧП, которым оказаны консультативные услуги с 3 в 2014 г. до 30 проектов в 2023 г.
      Меры для достижения стратегической задачи
      Институтами развития будет продолжена работа по развитию и применению механизмов ГЧП и концессии.
      Ограниченность бюджетных ресурсов и нарастающая потребность в развитии инфраструктуры страны требует повышенного фокуса институтов развития на поддержке проектов ГЧП.
      Вместе с тем наличие законодательных барьеров, сдерживающих развитие ГЧП, дефицит профессиональных кадров и дороговизна услуг международных консультантов в данной сфере, а также недостаточное понимание ими особенностей отечественного рынка и законодательства Республики Казахстан не позволяют обеспечить эффективное использование инструментов и механизмов ГЧП при реализации инфраструктурных проектов.
      В связи с этим, в структуре Холдинга будет создан ЦСП ГЧП, основной целью деятельности которого будет являться обеспечение необходимой поддержки центральных и местных исполнительных органов в эффективном структурировании и консультативном сопровождении инфраструктурных проектов, в том числе реализуемых на принципах ГЧП, от идеи до завершения реализации проекта, централизованный сбор информации об инфраструктурных проектах Казахстана, а также информирование, поиск и привлечение потенциальных инвесторов.
      Для эффективного и качественного структурирования сделок по проектам ГЧП с целью привлечения частного капитала будут привлекаться международные эксперты в данной области. Решение этой задачи потребует эффективного взаимодействия между институтами развития, частным сектором и государственными органами.
      В целях предоставления и привлечения финансирования для реализации инфраструктурных проектов, в том числе проектов ГЧП, в структуре Холдинга будет создан специальный ФИП, основная цель создания которого будет заключаться в привлечении частных инвестиций в инфраструктурные проекты, в том числе проекты ГЧП, путем разделения финансовых рисков с частными партнерами.
      Основными задачами данного Фонда станут предоставление финансирования для реализации инфраструктурных проектов, а также сопровождение и структурирование инфраструктурных проектов.
      Создание ФИП позволит:
      1) снизить зависимость финансирования строительства и модернизации инфраструктуры от возможностей государственного бюджета;
      2) создать дополнительные источники финансирования социально значимых инфраструктурных проектов и масштабировать капитализацию в инфраструктуру;
      3) обеспечить более низкую стоимость финансирования для инфраструктурных проектов;
      4) обеспечить долгосрочное вложение и финансирование создания активов.
      Вновь созданные ЦСП ГЧП и ФИП посредством эффективного взаимодействия и сотрудничества позволят обеспечить системный подход к привлечению частного финансирования инфраструктурных проектов.
      Для обеспечения контроля за надлежащим и эффективным использованием бюджетных средств и экономически эффективной реализацией инфраструктурных проектов ЦСП ГЧП по заказу государственных органов будет осуществлять мониторинг реализации указанных проектов.
      В случае необходимости реализации инфраструктурного проекта, Холдинг предоставит возможность воспользоваться как полным спектром, так и частью предлагаемых инструментов поддержки пакета «Инфраструктурные проекты».

      Применение указанных финансовых и нефинансовых инструментов позволит создать условия для привлечения средств институтов развития и других финансовых организаций в инфраструктурные проекты, реализуемые на принципах государственно-частного партнерства.

      1.3. Взаимодействие с частными финансовыми институтами по обеспечению необходимого уровня финансирования экономики

      Холдинг сфокусируется на привлечении частных инвестиций и обеспечения мультипликативного эффекта в инвестировании государственных средств. Для решения данной задачи группа компаний Холдинга будет всесторонне развивать сотрудничество и взаимодействие с частным сектором для участия в со-инвестировании, а также с международными финансовыми институтами и банками второго уровня для привлечения дополнительного уровня финансирования в экономику.
      Мониторинг эффективности выполнения стратегической задачи будет осуществляться путем установления следующего КПД деятельности:
      повышение доли привлеченных прямых частных инвестиций в Казахстан к единице государственных средств с 1,7 в 2014 г. до не менее 2 в течение дальнейшего периода реализации Стратегии.
      Меры для достижения поставленной задачи
      Холдинг планирует развивать механизмы со-финансирования совместно с банками второго уровня. Смешивание более дешевого кредитования от институтов развития с финансированием от частных финансовых институтов позволит значительно снизить стоимость привлечения для предприятий и повысить общий объем средств, направленных в реальный сектор экономики Казахстана.
      В целях повышения эффективности реализации инвестиционной деятельности и создания необходимой синергии, Холдингом планируется установление и углубление сотрудничества с международными финансовыми организациями, специализированными государственными и международными институтами развития, банками развития, а также координация деятельности с ними. Тесное взаимодействие будет также содействовать привлечению международной экспертизы, опыта и интеллектуального потенциала МФО.
      Для дальнейшего развития рынка прямых инвестиций в Казахстане, Холдинг создаст несколько фондов совместно с частным сектором. Так для поддержки проектов на ранней стадии развития будет создан Фонд стартовых проектов.
      Также на базе АО «ККМ» будет создан ФИП с привлечением крупных международных финансовых институтов, имеющих большой опыт в финансировании и реализации инфраструктурных проектов.
      Обеспечение мультипликативного эффекта путем привлечения частных инвестиций совместно с государственными средствами будет являться важной стратегической задачей деятельности Холдинга.

      4.2 Стратегическое направление 2
      Поддержка малого и среднего предпринимательства

      Цель: содействие развитию сектора МСБ

      Состояние и уровень развития сектора МСБ играют важную роль в обеспечении устойчивого экономического роста страны, построении конкурентоспособной и диверсифицированной экономики. Основными задачами Холдинга в рамках стратегического направления «Поддержка малого и среднего предпринимательства» являются содействие развитию МСБ путем обеспечения финансовой поддержки и развитие компетенций субъектов МСБ.
      Мониторинг эффективности реализации задач данного стратегического направления будет осуществляться путем установления следующих КПД деятельности:
      1) повышение объема средств, направленных на развитие предпринимательства по финансовым программам с 328 млрд. тенге в 2014 г. до 583 млрд. тенге в 2023 г.;
      2) повышения мультипликатора софинансирования СМСП со стороны БВУ по кредитам, выданным по программе обусловленного размещения, до значения 1 к 2 к 2023 г.;
      3) повышение доли привлеченных средств на финансирование СМСП из внебюджетных источников с 20 % в 2014 г. до 40 % в 2023 г.;
      4) повышение доли участников программ обучения, открывших бизнес с 10 % в 2014 г. до 25 % в 2023 г.

      2.1. Обеспечение финансовой поддержки субъектов МСБ

      Деятельность Холдинга должна быть направлена на повышение доступности финансирования для МСБ. К текущему моменту доля кредитов субъектам МСБ в портфеле БВУ не превышает 20 %. Условия кредитования характеризуются высокими процентными ставками (эффективная ставка может превышать 20 %), а также жесткими требования к залогам (в 94 % случаях БВУ требуют предоставления залогам по кредиту). Для выполнения поставленной задачи и решения недостатков, сложившихся на рынке кредитования МСБ, Холдингом будут реализованы следующие меры:

      Увеличение объемов финансовой поддержки МСБ, в том числе гарантий, субсидий и льготного финансирования, финансового лизинга, микрофинансирования и т.д.

      Холдинг совместно с ДЗО будет вести работу по субсидированию ставок вознаграждения по кредитам и договорам финансового лизинга субъектов МСБ, а также гарантированию кредитов субъектов МСБ в рамках программы «Дорожная карта бизнеса-2020». Посредством субсидирования государство содействует выходу предприятий на устойчивое и прибыльное развитие. В свою очередь предприятия в процессе своей деятельности обеспечивают поступления в бюджет, таким образом, компенсируя полученные субсидии. Размер кредитов, по которым будут заключаться договора субсидирования, планируется увеличить при выделении достаточных бюджетных средств.
      Учитывая международную практику поддержки МСБ, Холдингом будет расширяться применение инструмента гарантирования, который способствует повышению доступности кредитов для предпринимателей, при этом не требует выделения больших объемов средств со стороны государства. Для поддержки стартовых проектов будут предоставляться экспресс-гарантии до 70 % от суммы кредита, для действующих проектов – индивидуальные гарантии по кредитам до 300 млн. тенге. Количество выданных гарантий в планируемом периоде превысит 3 000 ед.
      Холдинг будет продолжать реализацию программ финансирования субъектов МСБ через частные финансовые институты. Данный инструмент позволяет создавать льготные условия кредитования предпринимателей, сокращать дефицит кредитов в период снижения ликвидности у финансовых институтов, финансировать лизинговые сделки для расширения и модернизации основных средств, а также развивать микрофинансирование, как дополнительный инструмент поддержки предпринимателей без кредитной истории и достаточных залогов. Холдинг будет вести работу по сохранению стабильной доли в фондировании сектора МСБ, которая позволит нивелировать резкие сокращения банковского кредитования, поддержать стабильный уровень процентных ставок по кредитам, сократить региональную и отраслевую диспропорцию кредитования. С этой целью при размещении средств в финансовых институтах будут предусматриваться ограничения по ставке вознаграждения для конечных заемщиков, которые будут позволять операторам покрывать административные расходы, при этом обеспечивая льготные условия для МСБ. В зависимости от приоритетов развития экономики перед финансовыми институтами будут устанавливаться дополнительные требования по распределению кредитов между регионами и отраслями.
      Для расширения сегмента получателей финансовой поддержки будут внедряться другие инструменты.

      Расширение направлений сотрудничества и механизмов финансирования / софинансирования МСБ совместно с частными финансовыми институтами

      Опыт сотрудничества национальных институтов развития с частными финансовыми институтами в рамках поддержки МСБ, когда государство не конкурирует с частными финансовыми институтами на рынке кредитования, а использует их организационно-технические возможности, продемонстрировал свою эффективность в рамках Стабилизационной программы сектора МСБ. В результате реализации программ сектор МСБ получил более 5 млрд. долл. США льготного финансирования.
      Холдинг будет вести работу по расширению направлений сотрудничества и механизмов финансирования / софинансирования МСБ совместно с БВУ. В частности, для увеличения объемов кредитования в рамках программ будет внедряться мультипликатор за счет обязательного софинансирования БВУ проектов МСБ. За счет стимулирования БВУ к софинансированию проектов МСБ на паритетных условиях планируется довести значения мультипликатора до 2. Кроме этого, Холдинг будет стимулировать частные финансовые институты к расширению финансирования МСБ в регионах Казахстана и приоритетных секторах экономики за счет запуска целевых региональных и отраслевых программ.

      Привлечение дополнительного фондирования на внутреннем и внешнем рынках для увеличения объемов финансирования МСБ
      Для целей эффективной финансовой поддержки МСБ задачей Холдинга будет сокращение доли государственного фондирования при увеличении доли средств международных финансовых институтов и других внебюджетных источников. В частности, в 2014-2015 годах ожидается привлечение 2-го и 3-го трашней АБР на сумму 350 млн. долларов США. Для привлечения более дешевого финансирования со стороны финансовых институтов планируется получение кредитного рейтинга, проведение работы по сохранению и улучшению своих рейтинговых позиций. Кроме этого, будут привлекаться средства местных исполнительных органов для финансирования наиболее важных для региона секторов МСБ. В качестве источника финансирования будут прорабатываться возможности привлечения облигационных займов на местном рынке и, в перспективе, через выпуск евробондов.

      2.2. Развитие компетенций субъектов МСБ

      Холдинг будет вести работу по обеспечению доступа потенциальных и действующих предпринимателей к услугам по развитию компетенций МСБ. В данный комплекс должны войти проекты по обучению основам ведения бизнеса и консультационному сопровождению потенциальных и начинающих предпринимателей, обучению топ-менеджеров МСБ лучшим мировым практикам, сервисная поддержка ведения действующего бизнеса, содействие построению деловых связей с зарубежными партнерами, привлечение иностранных экспертов-менторов и т.д. Для выполнения поставленной задачи будут реализованы следующие меры:

      Развитие инфраструктуры консультационных услуг для предпринимателей

      Для обеспечения наибольшего охвата предпринимателей во всех населенных пунктах Казахстана консультационными услугами предусмотрено развитие центров компетенций предпринимателей на трех уровнях:
      1) область – стационарные центры обслуживания предпринимателей (далее – ЦОП), оказывающие полный комплекс консультационных услуг. В настоящее время открыто 17 ЦОП во всех областных центрах страны, а также в гг. Алматы, Астаны и Семей;
      2) моногород – стационарные Центры поддержки предпринимательства (далее – ЦПП), оказывающие первичное консультирование, информирование и базовое обучение. В настоящее время ЦПП открыты во всех 27 моногородах;
      3) район – в целях дальнейшего развития инфраструктуры поддержки предпринимательства ЦПП будут открываться в районных центрах и малых городах Казахстана. Планируется открыть порядка 161 районных центра.
      Кроме этого, в настоящее время во всех 14 областях страны функционируют мобильные Центры поддержки предпринимательства (далее – МЦПП), осуществляющие регулярные выезды специалистов в аулы (села) и поселки для оказания первичного консультирования и информирования, а также распространения информационно-раздаточных материалов.
      Ключевой функцией центров будет являться предоставление консультационных услуг по имеющимся инструментам поддержки различных институтов поддержки предпринимательства по принципу «одного окна» в целях улучшения бизнес-климата в регионах. Работа центров позволит предпринимателям получать «пакеты» решений для развития собственного бизнеса по имеющимся услугам ДЗО в структуре Холдинга, способствуя повышению синергии от деятельности группы компаний. Консультирование будут осуществлять подготовленные специалисты.

      Обучение предпринимателей и повышение компетенций

      Обучение предпринимателей будет осуществляться в рамках реализации 4 направления программы «Дорожная карта бизнеса - 2020». Программы обучения будут включать обучение начинающих и действующих предпринимателей, в том числе молодежи, топ-менеджмента устоявшихся компаний и расширение деловых связей казахстанских предпринимателей с зарубежными партнерами.
      Также будет производится дальнейшая реализация проекта «Старшие сеньоры» по привлечению зарубежных экспертов в качестве менторов на предприятиях Казахстана.

      Внедрение единой информационной площадки для МСБ и развитие других форм дистанционного оказания услуг

      Развитие информационных технологий предоставляет Холдингу возможность расширения охвата целевой аудитории услугами дистанционно с помощью интернета (online). В числе дистанционных услуг предпринимателям будут предоставлен доступ к бизнес-порталу – единой информационной площадке для предпринимателей Казахстана, в рамках которой будут интегрированы лучшие информационные ресурсы, способные удовлетворить любой уровень информационного запроса в сфере бизнеса и Call-центру для получения подробной информации о программах Холдинга.
      Бизнес-портал будет содержать информацию обо всех мерах поддержки предпринимательства в доступном формате, новости и аналитические статьи, обучающие материалы и кейсы, маркетинговые исследования и обзоры, планы и объявления о закупках государственных организаций и национальных компаний и т.д. Одной из функций бизнес-портала будет прием онлайн-заявок на участие в проектах по нефинансовой поддержке в рамках «Дорожной карты бизнеса 2020», а также реализуемых дочерними организациями АО «НУХ «Байтерек», АО «НУХ «КазАгро», Министерства индустрии и новых технологий Республики Казахстан, Министерства труда и социальной защиты населения Республики Казахстан и других, которые представлены на бизнес-портале. Бизнес-портал будет продвигаться как наиболее активная и востребованная онлайн-площадка для предпринимателей, на которой будут обсуждаться различные вопросы ведения предпринимательской деятельности, получение поддержки и консультаций со стороны специалистов и квалифицированных авторитетных участников бизнес-сообщества в режиме онлайн. В перспективе возможна интеграция бизнес-портала с порталом Электронного Правительства egov.kz, которая сделает возможным подачу онлайн-заявок для получения государственных услуг.
      Холдингом будем внедряться система CRM (далее – Customer Relationship Management) - корпоративная информационная система, которая позволяет не просто автоматизировать взаимодействие с предпринимателями, а выстроить взаимодействие так, чтобы получать максимальный результат. Для внедрения CRM-системы будет подготовлена база данных предпринимателей с более подробной информацией об их компаниях и проектах. По мере появления на рынке новых возможностей и потребностей со стороны целевой аудитории ДЗО будет осуществлять внедрение альтернативных дистанционных инструментов оказания услуг предпринимателям.

      Комплексная поддержка субъектов МСБ

      В целях удовлетворения финансовых потребностей субъектов МСБ, Холдинг предоставит возможность воспользоваться как полным спектром, так и частью предлагаемых инструментов поддержки пакета «Поддержка малого и среднего бизнеса».

      4.3 Стратегическое направление 3
      Поддержка новых, современных отраслей экономики и развитие инноваций

      Цель: содействие инновационному развитию экономики

      Важным этапом в поддержке новых отраслей экономики и развитии инноваций стало утверждение ГПФИИР в марте 2010 года, а также принятие Закона «О государственной поддержке индустриально-инновационной деятельности» в январе 2012 года. Именно данным законом был определен основной оператор инструментов государственной поддержки инновационных проектов – АО «НАТР».
      С момента запуска ГПФИИР наблюдается положительная динамика роста индикаторов инновационного развития страны. Так, в 2013 году доля инновационно-активных предприятий составила 7,6 %²⁷. Казахстан занял 84 место по инновациям и 57 место по уровню технологической готовности среди 148 стран (улучшения за 3 года на 17 и 25 позиций соответственно).²⁸

___________________
²⁷ Данные Агентства Республики Казахстан по статистике
²⁸ World Economic Forum, Global Competitiveness Report 2013-2014

      В 2010-2013 гг. поддержано 553 инновационных проекта на сумму более 12 млрд. тенге.
      На сегодняшний день прорабатываются механизмы по достижению синергетического эффекта в рамках Холдинга по поддержке инновационных проектов. Одним из таких механизмов будет создание Научно-технического совета (далее – НТС) при Холдинге, задачей которого является выработка рекомендаций на основе анализа и экспертизы по вопросам технологического характера, поиск перспективных проектов и вынесение вопроса о финансировании в рамках инструментов Холдинга, анализ перспективных направлений технологического развития в мире и возможности повышения эффективности работы ДО. НТС позволит предотвращать на ранних этапах технологические риски в проектах, финансируемых Холдингом, исключать использование устаревших, либо неподходящих технологий, и привлекать лишь новейшие, эффективные технологии.
      В рамках стратегического направления «Поддержка новых, современных отраслей экономики и развитие инноваций» Холдинг будет способствовать обеспечению поддержки инновационного развития экономики путем оказания финансовой поддержки через предоставление грантов, развитие инновационной инфраструктуры, а также развитие компетенций инновационно-ориентированных предприятий и содействие трансферту технологий.
      Мониторинг эффективности реализации задач данного стратегического направления будет осуществляться путем установления следующих КПД деятельности:
      1) увеличение ежегодного объема выпущенной продукции проектами, поддержанными в рамках инструментов поддержки с 8 млрд. тенге в 2014 г. до 13 млрд. тенге в 2023 г.;
      2) повышение доли коммерциализованных проектов в общем количестве проектов с 15 % в 2014 г. до 30 % в 2023 г.;
      3) увеличение количества предприятий осуществивших трансферт технологий с 12 в 2014 г. до 70 в 2023 г.

      3.1. Обеспечение финансовой поддержки новых отраслей экономики и инновационных проектов

      В целях обеспечения финансовой поддержки новых отраслей экономики и инновационных проектов, Холдингом будет содействовать созданию новых инновационных компаний путем осуществления поиска и содействия в коммерциализации перспективных инновационных идей, разработок и технологий. Для этого будет предоставляться инновационный грант на коммерциализацию, который позволит инноваторам реализовать свои проекты от стадии идеи до производства продукции.
      При этом Холдингом, будет проводиться постоянная работа по содействию действующим предприятиям в повышении их эффективности и конкурентоспособности, путем повышения производительности, приобретения новых технологий, привлечения высококвалифицированных иностранных специалистов, обучения инженерно-технического персонала за рубежом, внедрения управленческих технологий и т.п.
      Также, Холдинг будет содействовать развитию стратегических технологий путем финансирования крупномасштабных стратегических прикладных научных исследований совместно с бизнесом с привлечением отечественной науки в рамках целевых технологических программ. Для этих целей будет введен специальный вид гранта.
      Основой для определения направлений реализации ЦТП станет технологическое прогнозирование, которое будет проводиться каждые 5 лет с вовлечением крупных организаций бизнеса и НИИ. Реализация ЦТП позволит адаптировать лучшие зарубежные разработки и на основе чего создать собственные, а также развить и внедрить на производстве технологии, изначально разработанные казахстанскими учеными. Результатами реализации программ станут полностью запатентованные технологии и пилотные производства/установки, готовые к производству в промышленных масштабах.

      3.2. Развитие инновационной инфраструктуры

      Программа технологического бизнес-инкубирования будет отходить от поддержки проектов к поддержке инноваторов. Также будет развиваться сотрудничество с местными исполнительными органами для создания и развития региональных центров развития инноваций.
      Кроме того, для развития конкурентной среды и повышения качества услуг будет внедрена система аккредитации технопарков, технологических бизнес-инкубаторов и научных парков, в т.ч. созданных с участием частного капитала.
      Введение механизма аккредитации позволит допускать к процессу поддержки индустриально-инновационной деятельности юридические лица, имеющие достаточные компетенцию и ресурсы и развивать конкуренцию в системе инновационной инфраструктуры в регионах. В дальнейшем проекты будут реализовываться через частные технопарки.
      Будет оказываться содействие освоению новых технологий для производства новой или усовершенствованной продукции, распространению знаний, а также повышению квалификации инженерного персонала отечественных предприятий в рамках отраслевых конструкторских бюро. Фокус конструкторских бюро будет нацелен на разработки, обеспеченные заказами со стороны частного бизнеса и национальных компаний. В планируемом периоде объем выпущенной продукции, производимой в результате освоения технической документации, разрабатываемой отраслевыми конструкторскими бюро, достигнет 30 млрд. тенге. При этом по данным проектам прогнозируется поступление 500 млн. тенге в качестве роялти.
      В рамках исполения Постановления Правительства № 429 от 30 апреля 2014 года будет проведена работа по реализации технопарков и конструкторских бюро в частный сектор к 2016 году.

      3.3. Развитие компетенций инновационно-ориентированных предприятий и содействие трансферту технологий

      В целях активного развития инновационного предпринимательства будет проводиться постоянная работа по повышению компетенции и квалификации отечественных инноваторов, путем проведения обучения в виде тренингов, семинаров, онлайн-курсов, с привлечением зарубежных специалистов, в результате проведения которых планируется обучить 5000 человек к 2024 году.
      В то же время, для обеспечения Целевых технологических программ необходимыми инженерно-техническими и научными кадрами, Холдинг будет осуществлять взаимодействие с зарубежными и отечественными организациями, для подготовки и привлечения высококвалифицированных специалистов.
      Кроме того, для продвижения услуг, а также поиска перспективных идей и проектов, будет продолжена работа по популяризации инноваций, проводимая через АО «НАТР». Так, в планируемом периоде уровень осведомленности населения о проводимой инновационной политике составит 15 %.
      Вместе с тем, международными центрами технологического сотрудничества будет оказываться необходимое содействие в привлечении и внедрении передовых зарубежных технологий, реализации совместных проектов, наращивания технологического сотрудничества, а также содействие в развитии международных отношений.

      Комплексная поддержка инновационно-ориентированных предприятий

      В целях поддержки новых, современных отраслей экономики и развития инноваций и удовлетворения финансовых потребностей инновационно-ориентрированных субъектов МСБ, Холдинг предоставит возможность воспользоваться как полным спектром так и частью предлагаемых инструментов поддержки пакета «Поддержка инновационных компаний».

      4.4 Стратегическое направление 4
      Поддержка экспортной деятельности казахстанских компаний

      Цель: содействие продвижению экспорта казахстанских товаров

      В 2012 году Казахстан экспортировал товаров на 92 млрд. долларов США (0,5 % от объема мирового экспорта товаров), заняв 43 место²⁹ среди стран-экспортеров. Доля экспорта обработанной продукции составила 28 % от общего экспорта³⁰. Учитывая ограниченность рынка внутреннего потребления, вопрос увеличения производства и экспорта продукции высокой добавленной стоимости является важным для обеспечения устойчивого развития страны, построения конкурентоспособной и диверсифицированной экономики.

___________________
²⁹ World Trade Organization, International Trade Statistics 2013
³⁰ Казстат

      Для решения данной задачи была утверждена ГПФИИР, в рамках которой, дочерняя организация Холдинга АО «КЭГ» была определена финансовым оператором по поддержке операций торгового финансирования и страхования экспортных торговых операций. В течение 2011-2013 годов были поддержаны 162 экспортные отгрузки на сумму более 6,4 млрд. тенге.
      В настоящее время ведется разработка Национальной экспортной стратегии, которая будет являться инструментом маркетинга торговой политики второго этапа ГПФИИР на 2015-2019 годы. Одним из трех основных направлений Национальной экспортной стратегии является создание инфраструктуры поддержки экспорта. АО «КЭГ» является финансовым оператором данного направления.
      Основными задачами Холдинга в рамках стратегического направления «Поддержка экспортной деятельности казахстанских компаний» являются обеспечение казахстанских предприятий финансовой поддержкой для увеличения товарной и географической экспансии, а также нефинансовая поддержка деятельности казахстанских предприятий на внешних рынках.
      Мониторинг эффективности реализации задач данного стратегического направления будет осуществляться путем установления следующих КПД деятельности:
      1) повышение доли покрытия несырьевого экспорта инструментами экспортного страхования и торгового финансирования с 1,4 % в 2014 г. до 3 % в 2023 г.;
      2) повышение доли экспортно-ориентированных предприятий, которым оказаны консультационные услуги с 4 % в 2014 г. до 8 % в 2023 г.

      4.1. Развитие экспортного страхования и торгового финансирования

      Холдинг продолжит предоставление услуг по страхованию экспортных операций, в том числе:
      1) страхование экспортного кредита поставщика;
      2) страхование документарных аккредитивов и гарантий;
      3) страхование лизинговых операций;
      4) страхование прямых казахстанских инвестиций за рубеж.
      Также иностранным компаниям-импортерам, приобретающим казахстанскую продукцию, будет предоставляться экспортное торговое финансирование. Холдинг осуществляет финансирование путем предоставления обусловленного условного вклада по ставке CIRR казахстанским банкам, которые на межбанковском рынке предоставляют заем иностранному банку для торгового финансирования - покрытия аккредитива иностранной компанией, а также для пост-финансирования экспортной сделки.
      Также будет осуществлено расширение линейки страховых продуктов путем внедрения программы предэкспортного финансирования предприятий. Это позволит создать завершенную цепочку финансирования, начиная от финансирования приобретения сырья казахстанскими экспортерами до погашения этого финансирования иностранными импортерами путем приобретения экспортной продукции в кредит, в том числе с использованием торгового финансирования.
      Также будет расширена группа застрахованных рисков по лизинговым операциям и разработана программа страхования межбанковских займов, полученных казахстанскими банками от международных кредитных организаций и институтов развития. Дополнительно будет разработана программа сострахования и перестрахования экспортных рисков с участием казахстанских страховых компаний и страховых брокеров с целью охвата экспортно-ориентированных предприятий, являющихся долгосрочными действующими клиентами страховых компаний и страховых брокеров.
      Холдинг будет усиливать сотрудничество с банками для экспортного финансирования предприятий. Будет проведена работа по привлечению иностранных кредитных учреждений для финансирования экспортных операций с одновременным страхованием рисков, связанных с предэкспортными и экспортными операциями предприятий. Также, будет разработана программа предэкспортного финансирования казахстанскими банками предприятий, с возможностью страхования финансовых учреждений от рисков неплатежей по кредитам с ограниченным набором покрываемых страховых рисков.
      Холдинг намерен расширять внутригрупповое взаимодействие между ДО по поддержке экспортно-ориентированных предприятий. В рамках Холдинга будет разработан продукт для выделения казахстанским банкам, аккредитованным в АО «КЭГ», средств для предэкспортного и экспортного финансирования предприятий. На период финансирования предприятий, банкам будет дополнительно предоставляться страховая защита аккредитивов, гарантий и кредитов от политических, экономических и имущественных рисков.

      4.2. Нефинансовая поддержка экспортной деятельности казахстанских предприятий

      Холдинг планирует вести работу по расширению консультационных услуг по вопросам внешнеэкономической деятельности, для чего будет осуществлен анализ законодательных и нормативных актов иностранных государств, в которые направляются основные потоки экспорта, с переводом на государственный и русский языки, а также совместно с KAZNEXInvest разработает методическую информацию для экспортеров. Указанные материалы будут размещены в свободном доступе.
      Холдинг рассмотрит возможность создания на базе АО «КЭГ» консультационного центра по вопросам сопровождения экспортных операций, а также при наличии потребности со стороны экспортного рынка – оказания услуг по юридическому и документарному сопровождению экспортных операций.

      Комплексная поддержка экспортоориентированных предприятий

      В целях поддержки экспортной деятельности казахстанских предприятий, Холдинг предоставит возможность воспользоваться как полным спектром, так и частью предлагаемых инструментов поддержки пакета «Поддержка экспортеров».

      4.5 Стратегическое направление 5
      Содействие решению социально-ориентированных задач государства

      Цель: поддержка реализации социально-направленных государственных программ

      В 2012 году была утверждена Программа «Доступное жилье – 2020» (далее – Программа), целью которой определено комплексное решение проблем развития жилищного строительства, обеспечивающее дальнейшее повышение доступности жилья широким слоям населения. Холдинг участвует в реализации программы через деятельность двух ДО – АО «ЖССБК» и АО «КИК», которыми будет построено более 7 млн. квадратных метров жилья. В рамках реализации программы и содействия выполнению Поручения Главы Государства по повышению уровня жизни населения Холдинг ставит перед собой задачи по развивитию системы жилищно-строительных сбережений и направления арендного жилья с правом выкупа, а также по поддержке ипотечного рынка.
      Мониторинг эффективности реализации задач данного стратегического направления будет осуществляться путем установления следующих КПД деятельности:
      1) повышение доли участников системы жилстройсбережений (далее – ЖСС) к экономически активному населению с 5,2 % в 2014 г. до 17 % в 2023 г.;
      2) повышение доли участия Холдинга на рынке кредитов на строительство и приобретение жилья с 12,8 % в 2014 г. до 25 % в 2023 г.;
      3) увеличение объема вводимого арендного жилья со 171 тыс. кв. м в 2014 г. до 615 тыс. кв. м в 2023 г.;
      4) поддержание объемов приобретения прав требования ипотечных займов у банков-партнеров на уровне 8 млрд. к 2023 г.
      5) увеличение доли ипотечных займов в портфеле БВУ, обеспеченных гарантией АО «КФГИК» с 9 % в 2014 году до 17 % к 2023 г.

      5.1. Развитие системы жилстройсбережений

      В целях развития системы ЖСС как одну из социально-ориентированных задач государства и в рамках реализации Программы, Холдинг будет повышать информированность населения о системе ЖСС путем использования альтернативных каналов информации о продуктах и системе ЖСС таких как веб-сайт, социальные сети, direct sales и т.д. При этом будет усиливаться сотрудничество и взаимодействие с МИО в рамках продвижения системы ЖСС.
      Другим шагом по развитию системы ЖСС станет создание партнерств с юридическими лицами, в том числе с БВУ, страховыми компаниями, оценочными компаниями, риелторскими компаниями, ЦОНами в рамках cross-selling. Холдинг будет использовать филиальные и агентские сети указанных юридических лиц для увеличения участников системы ЖСС.
      Кроме того, Холдингом на постоянной основе будет производиться совершенствование предлагаемых продуктов в части оптимизации условий предлагаемых продуктов по снижению ставок, комиссий, сокращению сроков рассмотрения заявок и связанных бизнес-процессов. Особое внимание будет уделяться развитию продуктов с социальной направленностью.
      В среднесрочной перспективе планируется расширение линейки предоставляемых продуктов. Так, планируется внедрить новые продукты для населения на основании сотрудничества с БВУ по существующему ипотечному портфелю с целью рефинансирования посредством системы ЖСС, а также разработка и внедрение продуктов для юридических лиц в частности для КСК и строительных компаний.
      При этом в целях повышения доступности населения к системе ЖСС и реализации вышеназванных мер, при необходимости, Холдингом будут инициированы меры по совершенствованию законодательной базы.
      Учитывая необходимость реализации задачи по популяризации системы ЖСС и специфику деятельности АО «ЖССБК» в части прямого взаимодействия с широкими слоями населения, Холдинг будет содействовать повышению качества сервиса и обслуживания населения путем создания эффективной системы пост-кредитного обслуживания, разработки и внедрения эффективной политики продаж, улучшения стандартов обслуживания клиентов и внедрения и развития альтернативных систем оплаты для снижение очередей.
      Вместе с тем на основе лучшей мировой практики будут усовершенствованы технологии продаж и внедрены передовые IT-системы: автоматизированная система дистанционного банковского обслуживания, система интернет-банкинга, мобильного банкинга, системы сбалансированных показателей и т.д.
      Кроме того, в целях позиционирования АО «ЖССБК» как эффективного и устойчивого института развития, развивающего систему ЖСС, Холдингом планируется осуществить «ребрендинг», который предусматривает ряд мероприятий по восстановлению имиджа для увеличения доверия со стороны населения, а также реализации мер по усилению связей с общественностью и поддержанию имиджа банка как фундамента системы ЖСС. На основании мероприятий указанных выше, банк будет позиционировать себя как банк доступный для широких слоев населения и являющийся высоко-технологичным, современным, передовым, с высоким качеством обслуживания.
      В целях трансферта передового опыта международных институтов развития и внедрения в систему АО «ЖССБК», Холдингом будет рассмотрена возможность по привлечению стратегического партнера и разработаны наиболее оптимальные условия для сотрудничества.
      Учитывая необходимость развития системы ЖСС во всех областях Республики Казахстан, будет усилена работа по региональному присутствию за счет развития собственной инфраструктуры и агентской сети. В долгосрочной перспективе, по итогам достижения стратегических целей планируется выход на зарубежные рынки (в том числе страны ТС) со стратегическим партнером.

      5.2. Развитие инструмента «аренда с последующим выкупом»

      В целях успешной реализации Программы Холдинг окажет содействие АО «КИК» по своевременному финансированию строительства арендного жилья из средств Республиканского бюджета, а также привлечению капитала на рынках. Привлечение частных инвестиций планируется осуществлять путем размещения облигаций (с государственной гарантией и секьюритизированных) на внешних и внутренних фондовых рынках, привлечения займов международных финансовых институтов и инструментов исламского финансирования. В рамках реализации Программы должно быть привлечено долговое финансирование в размере 1,080 трлн. тенге в течение 2015-2030 гг., что составляет около 4 тенге частных инвестиций на каждый 1 тенге государственных средств.
      Помимо реализации Программы Холдинг будет осуществлять долгосрочное частное инвестирование в жилищную сферу по направлению «аренда с правом выкупа» в рамках собственной программы АО «КИК». Холдингом будут прорабатываться альтернативные механизмы увеличения арендного портфеля АО «КИК» путем выкупа построенного жилья АО «Фонд недвижимости «Самрук-Қазына» и частными застройщиками, передачи построенного жилья местными исполнительными органами на баланс АО «КИК».
      Холдингу необходимо создать эффективную технологическую цепочку от проектирования до сдачи в эксплуатацию и дальнейшего управления жильем. Важным аспектом станет использование высокотехнологичных строительных материалов, отвечающих ценовой доступности, энергоэффективности и экологичности.
      В целях популяризации инструмента «аренда с выкупом», Холдингом будет проведена информационно-разъяснительная работа по условиям и требованиям Программы посредством СМИ (ТВ, радио, печатные издания), активной работы в интернете, распространения информационных материалов среди целевой аудитории, организации круглых столов совместно с МИО, проведение пресс-туров и презентаций строительных объектов. Для повышения транспарентности будет осуществлена автоматизация бизнес-процесса рассмотрения клиентских заявок, что позволит отслеживать время регистрации, статус исполнения и предоставленный пакет документов.
      В дополнение процесс реализации Программы будет оптимизироваться путем обеспечения возможности дистанционного банковского обслуживания и внедрения личного кабинета арендаторов с предоставлением актуальных графиков погашения и истории платежей.

      5.3. Поддержка ипотечного рынка жилья

      До начала деятельности по арендному жилью основной деятельностью АО «КИК» являлось приобретение прав требований по ипотечным займам у банков второго уровня в целях поддержания их ликвидности. В настоящий момент ипотечный портфель АО «КИК» составляет 86,4 млрд. тенге, т.е. около 10 % от общего объема ипотечного портфеля по всей стране.
      Холдинг планирует продолжить выполнять данную роль путем привлечения долгосрочного финансирования и приобретение ипотечных портфелей у банков второго уровня для стимулирования выдачи ипотеки населению. На текущий момент средняя ставка заимствования АО «КИК» составляет 9 %, что позволяет выкупать у банков второго уровня ипотечные займы только с доходностью выше указанной ставки. Холдинг рассмотрит варианты удешевления заимствования для АО «КИК» в целях возможности снижения ипотечных ставок банками второго уровня.

      5.4. Развитие гарантирования ипотечных кредитов

      Холдинг через АО «КФГИК» будет оказывать содействие в повышении доступности ипотечных кредитов для населения путем разделения рисков с кредиторами, через:
      1. Гарантирование займов, выдаваемых по собственным рыночным программам ипотечного кредитования партнеров «КФГИК»;
      2. Гарантирование займов по направлению – Жилье для всех категорий граждан по линии АО «ЖССБК» Программы «Доступное жилье – 2020».
      Максимальный размер покрытия по гарантийному обязательству будет определяться из модели гарантирования (будут применяться следующие модели гарантирования – 15, 20, 30 и 40 % от суммы полученного ипотечного жилищного займа, 50 или 100 % от суммы чистого убытка кредитора, 40 % от суммы требований Кредитора) в зависимости от программ ипотечного кредитования.

      5. Ожидаемые результаты деятельности на уровне Холдинга³¹

      В целях оценки эффективности деятельности, Холдингом на постоянной основе будет проводиться мониторинг и анализ достижения поставленных целей путем использования следующих ключевых показателей деятельности (методология расчета КПД в приложении 1).

___________________
³¹ С учетом предоставляемых средств из Национального фонда Республики Казахстан
³² Показатель будет определен в соответствии с рекомендациями рейтинговых агентств
³³ Консолидированный показатель БРК, ЖССБК, КИК, Даму
³⁴ Показатель БРК, Даму, ЖССБК, КИК, ФСА
³⁵ Показатель ККМ, ИФК, КИК, НАТР
³⁶ Объем средств, инвестированных группой компаний Холдинга
³⁷ При условии последующей капитализации Холдинга

      Приложение 1
      Методология расчета показателей КПД

Примечание: расшифровка аббревиатур: