Об утверждении Правил учета и определения стоимости активов инвестиционного фонда, чистых активов инвестиционного фонда, расчетной стоимости пая паевого инвестиционного фонда и цены выкупа акции акционерного инвестиционного фонда

      В соответствии с пунктом 1 статьи 38 Закона Республики Казахстан "Об инвестиционных фондах" Правление Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (далее - Агентство) ПОСТАНОВЛЯЕТ:

      1. Утвердить Правила учета и определения стоимости активов инвестиционного фонда, чистых активов инвестиционного фонда, расчетной стоимости пая паевого инвестиционного фонда и цены выкупа акции акционерного инвестиционного фонда.

      2. Настоящее постановление вводится в действие по истечении четырнадцати дней со дня государственной регистрации в Министерстве юстиции Республики Казахстан.

      3. Департаменту стратегии и анализа (Еденбаев Е.С.):
      1) совместно с Юридическим департаментом (Байсынов М.Б.) принять меры к государственной регистрации в Министерстве юстиции Республики Казахстан настоящего постановления;
      2) в десятидневный срок со дня государственной регистрации в Министерстве юстиции Республики Казахстан довести настоящее постановление до сведения заинтересованных подразделений Агентства, Объединения юридических лиц "Ассоциация финансистов Казахстана", Объединения юридических лиц "Ассоциация Управляющих активами", управляющих инвестиционным портфелем.

      4. Департаменту по обеспечению деятельности Агентства (Несипбаев Р.Р.) принять меры к публикации настоящего постановления в средствах массовой информации Республики Казахстан.

      5. Контроль за исполнением настоящего постановления возложить на заместителя Председателя Агентства Бахмутову Е.Л.

       Председатель

Утверждены                   
постановлением Правления Агентства      
Республики Казахстан по регулированию    
и надзору финансового рынка и финансовых   
организаций от 21 августа 2004 года N 259   
"Об утверждении Правил учета и определения   
стоимости активов инвестиционного фонда,    
чистых активов инвестиционного фонда,   
расчетной стоимости пая паевого инвестиционного
фонда и цены выкупа акции акционерного    
инвестиционного фонда             

Правила учета и определения стоимости
активов инвестиционного фонда, чистых активов
инвестиционного фонда, расчетной стоимости пая паевого
инвестиционного фонда и цены выкупа акции
акционерного инвестиционного фонда

      Правила учета и определения стоимости активов инвестиционного фонда, расчетной стоимости пая паевого инвестиционного фонда и цены выкупа акции акционерного инвестиционного фонда (далее - Правила) разработаны в соответствии с Законами Республики Казахстан от 7 июля 2004 года "Об инвестиционных фондах" и от 28 февраля 2007 года "О бухгалтерском учете и финансовой отчетности" и определяют методику и порядок учета и определения стоимости активов инвестиционного фонда, чистых активов инвестиционного фонда, расчетной стоимости пая паевого инвестиционного фонда и цены выкупа акции акционерного инвестиционного фонда.
      Сноска. Преамбула с изменениями, внесенными постановлением Правления Агентства РК по регулированию и надзору фин.рынка и фин.организаций от 29.03.2010 № 49. 

Глава 1. Организация учета активов инвестиционного фонда

      1. Управляющая компания и кастодиан инвестиционного фонда осуществляют раздельный учет по каждому инвестиционному фонду, функционирование которых они обеспечивают.
      2. Управляющая компания и кастодиан инвестиционного фонда осуществляют учет активов фонда с соблюдением следующего:
      1) структура активов инвестиционного фонда отражается в системе учета в разрезе:
      активов, полученных в оплату ценных бумаг инвестиционного фонда;
      полученного дохода, в том числе поступлений в виде дивидендов, вознаграждений по финансовым инструментам, а также дохода по сделкам с активами инвестиционного фонда;
      начисленного дохода, в том числе вознаграждения по финансовым инструментам, прироста стоимости от переоценки активов фонда;
      2) расходы, возмещаемые за счет активов инвестиционного фонда и выплачиваемые лицам, обеспечивающим функционирование фонда, подразделяются на расходы, возмещаемые за счет:
      активов, полученных в оплату ценных бумаг инвестиционного фонда;
      инвестиционного дохода;
      3) учет активов инвестиционного фонда осуществляется в соответствии с принципами и основными качественными характеристиками бухгалтерского учета и финансовой отчетности, установленными для предпринимателей и организаций.
      3. При осуществлении аналитического учета по счетам учета активов инвестиционного фонда указываются:
      1) вид валюты;
      2) активы инвестиционного фонда, выпущенные в соответствии с законодательством Республики Казахстан или находящиеся на территории Республики Казахстан, и активы инвестиционного фонда, выпущенные в соответствии с законодательством иных, помимо Республики Казахстан, государств, или находящиеся на их территории;
      3) виды и сроки обращения (действия) финансовых инструментов;
      4) эмитенты ценных бумаг (идентификационные номера ценных бумаг), банки, с которыми заключены договоры вклада, лица, выпустившие финансовые инструменты, приобретенные фондом;
      5) количество финансовых инструментов, включенных в состав активов инвестиционного фонда;
      6) последняя текущая стоимость актива инвестиционного фонда и его номинальная стоимость (для долговых ценных бумаг) или балансовая стоимость (для акций);
      7) дата приобретения актива инвестиционного фонда и его покупная стоимость;
      8) сумма начисленного дохода, в том числе, вознаграждения по финансовым инструментам.
      Сноска. Пункт 3 с изменениями, внесенными постановлением Правления Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 05.08.2009 № 188 (вводится в действие с 01.07.2010).

Глава 2. Определение стоимости активов
и обязательств инвестиционного фонда

      4. Стоимость активов и обязательств паевого инвестиционного фонда определяется в течение всего периода размещения паев (за исключением периода первоначального размещения) и/или в течение всего периода выкупа паев на конец рабочего дня, предшествующего дню размещения и/или выкупа паев, а также:
      1) на дату окончания первоначального размещения паев паевого инвестиционного фонда;
      2) по состоянию на конец последнего рабочего дня каждой недели для открытого паевого инвестиционного фонда;
      3) по состоянию на конец последнего рабочего дня каждого месяца для интервального и закрытого паевого инвестиционного фонда;
      4) в случае приостановления размещения и (или) выкупа паев - на день принятия решения о возобновлении их размещения и (или) выкупа;
      5) в случае прекращения существования паевого инвестиционного фонда - на дату возникновения основания для прекращения его существования;
      6) в иных случаях в соответствии с правилами паевого инвестиционного фонда.
      5. Стоимость активов и обязательств акционерного инвестиционного фонда определяется по состоянию на конец последнего рабочего дня каждого месяца и в иных случаях в соответствии с проспектом выпуска акций.
      6. Стоимость активов и обязательств инвестиционного фонда по состоянию на конец последнего рабочего дня каждого месяца в случаях, указанных в подпунктах 2) и 3) пункта 4, определяется после начисления расходов и выплаты вознаграждения управляющей компании и иным лицам, обеспечивающим функционирование инвестиционного фонда.
      6-1. Признание финансового инструмента в составе активов инвестиционного фонда, а также списание финансового инструмента осуществляется на дату регистрации сделки в системе учета кастодиана или центрального депозитария.
      Сноска. Правила дополнены пунктом 6-1 в соответствии с постановлением Правления Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 05.08.2009 № 188 (вводится в действие с 01.07.2010).
      7. Финансовый инструмент, составляющий активы инвестиционного фонда и входящий в список фондовой биржи, оценивается по рыночной стоимости в соответствии с методикой оценки финансовых инструментов фондовой биржи, в список которой он входит.
      Финансовые инструменты, выпущенные в соответствии с законодательством иных, помимо Республики Казахстан, государств, оцениваются на конец рабочего дня по средневзвешенной цене сделок предыдущего торгового дня по данным информационно-аналитических систем Bloomberg или Reuters.
      Неликвидные долговые ценные бумаги организаций-резидентов Республики Казахстан, приобретенные до 1 декабря 2010 года, учитываются по текущей суммарной стоимости с учетом амортизации до 1 января 2013 года к справедливой стоимости.
      Неликвидные долговые ценные бумаги организаций-резидентов Республики Казахстан, приобретенные после 1 декабря 2010 года учитываются по справедливой стоимости, публикуемой на официальном интернет-ресурсе фондовой биржи.
      Под неликвидными долговыми ценными бумагами понимаются долговые ценные бумаги, критерии определения которых установлены методикой оценки финансовых инструментов фондовой биржи.
      Сноска. Пункт 7 в редакции постановления Правления АФН РК от 03.09.2010 № 121 (вводится в действие по истечении четырнадцати календарных дней со дня его гос. регистрации в МЮ РК).

      7-1. Оценка долговых ценных бумаг эмитентов-нерезидентов Республики Казахстан, обращающихся на территории Республики Казахстан, выпущенных в соответствии с законодательством иных, помимо Республики Казахстан, государств, в рамках соглашений, заключенных Правительством Республики Казахстан с эмитентом данных ценных бумаг, осуществляется по покупной стоимости.
      Сноска. Правила дополнены пунктом 7-1 в соответствии с постановлением Правления Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 29.10.2008 N 171 (порядок введения в действие см. п. 3).
      7-2. Управляющая компания ежемесячно проводит тесты на обесценение финансовых инструментов, составляющих активы инвестиционного фонда.
      Тестам на обесценение подлежат финансовые инструменты, составляющие активы инвестиционного фонда, в том числе, финансовые инструменты по которым объявлен дефолт либо делистинг, а также в случае банкротства эмитента. Финансовые инструменты, составляющие активы инвестиционного фонда, по которым объявлен дефолт либо делистинг, а также в случае банкротства эмитента, подлежат обесценению в соответствии с приложением 2 к настоящим Правилам. При обесценении финансовых инструментов определение их справедливой стоимости осуществляется согласно методике обесценения (далее - Методика).
      Сноска. Правила дополнены пунктом 7-2 в соответствии с постановлением Правления АФН РК от 05.08.2009 № 188 (вводится в действие с 01.07.2010); в редакции постановления Правления АФН РК от 03.09.2010 № 121 (вводится в действие по истечении четырнадцати календарных дней со дня его гос. регистрации в МЮ РК).
      7-3. Тестом на обесценение ценных бумаг определяются следующие критерии признания обесценения:
      1) финансовое состояние эмитента;
      2) просрочка погашения любого из платежей;
      3) наличие гарантии;
      4) наличие активного рынка;
      5) наличие рейтинга.
      При тесте на обесценение акций применяются критерии, указанные в подпунктах 1), 4) и 5) настоящего пункта.
      При тесте на обесценение долговых ценных бумаг не применяется критерий, указанный в подпункте 4) настоящего пункта.
      По каждому критерию присваивается балл в соответствии с приложением 1 к настоящим Правилам. Сумма баллов используется при определении классификационной категории ценных бумаг. Исходя из количества набранных баллов по активу, устанавливается его классификационная категория и размер необходимого обесценения в соответствии с приложением 2 к настоящим Правилам.
      Сноска. Правила дополнены пунктом 7-3 в соответствии с постановлением Правления Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 05.08.2009 № 188 (вводится в действие с 01.07.2010).
      7-4. Финансовое состояние эмитента оценивается в соответствии с Методикой, которая включает порядок, метод, способы оценки финансового состояния, перечень необходимых документов и иной приемлемой информации, позволяющих определить финансовое состояние эмитента. Методика утверждается органом управления управляющей компании и является неотъемлемой частью ее учетной политики. Методика содержит следующие основные показатели, характеризующие финансовое состояние эмитента:
      1) платежеспособность, которая раскрывает способность эмитента обслуживать свои обязательства, рассчитываемая исходя из соответствующего набора коэффициентов, установленных Методикой;
      2) финансовая устойчивость, которая раскрывает структуру капитала, уровень доходности (в динамике за последний календарный год), рентабельность (в динамике), рассчитываемую исходя из соответствующего набора коэффициентов, установленных Методикой;
      3) меры, предпринимаемые эмитентом для улучшения своего финансового состояния.
      Сноска. Правила дополнены пунктом 7-4 в соответствии с постановлением Правления Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 05.08.2009 № 188 (вводится в действие с 01.07.2010).
      7-5. Финансовое состояние эмитента классифицируется как:
      1) стабильное - финансовое состояние эмитента устойчивое:
      эмитент платежеспособен;
      значения коэффициентов рассчитаны в соответствии с Методикой, в пределах общепринятых норм;
      положительные рыночные условия развития бизнеса, а также хорошая конкурентная позиция на рынке;
      свободный доступ к ресурсам и рынку капитала, не выявлены внешние или внутренние факторы, способные значительно ухудшить финансовое состояние эмитента в течение срока выпуска ценных бумаг;
      возможность эмитента рассчитываться по своему обязательству не вызывает сомнений;
      по срокам активы и обязательства эмитента соизмеримы;
      2) удовлетворительное - финансовое состояние эмитента этой категории близко к характеристикам "стабильного", но вероятность поддержки ее на этом уровне, на протяжении длительного времени является низкой;
      3) нестабильное - существует определенная вероятность, что эмитент не рассчитается по своим обязательствам, ввиду следующих факторов:
      имеются признаки постоянного и существенного ухудшения финансового состояния эмитента (принимаемые эмитентом меры не эффективны для стабилизации финансового состояния);
      имеются форс-мажорные, а также иные обстоятельства, нанесшие эмитенту материальный ущерб, но не повлекшие прекращение его деятельности;
      4) критическое - постоянное ухудшение финансового состояния эмитента достигло критического уровня:
      неплатежеспособность, возможность банкротства или иного рода реорганизации эмитента;
      нарушение условий договора (неуплата или нарушение сроков платежа процентов или основной суммы долга);
      предоставление держателем ценной бумаги уступок эмитенту, которые в противном случае не были бы предоставлены;
      имеются форс-мажорные обстоятельства, нанесшие эмитенту материальный ущерб и (или) не позволяющие ему продолжать свою деятельность.
      Размер списания зависит от классификационной категории оцениваемой ценной бумаги, которая определяется в соответствии с приложением 2 к настоящим Правилам:
      на десять процентов - для классификационной категории "сомнительная 1 категории",
      на пятнадцать процентов - для классификационной категории "сомнительная 2 категории",
      на двадцать пять процентов - для классификационной категории "сомнительная 3 категории",
      на пятьдесят процентов - для классификационной категории "неудовлетворительная".
      Исчезновение активного рынка для финансового инструмента в результате прекращения открытой торговли или снижение кредитного рейтинга эмитента не являются основанием для обесценения в случае отсутствия других факторов, свидетельствующих об ухудшении качества финансового инструмента, а также финансового положения его эмитента. Снижение справедливой стоимости финансового инструмента ниже фактических затрат или амортизируемой стоимости является подтверждением обесценения. Все вышеперечисленные события рассматриваются в совокупности с другими доступными данными.
      Сноска. Правила дополнены пунктом 7-5 в соответствии с постановлением Правления АФН РК от 05.08.2009 № 188 (вводится в действие с 01.07.2010); с изменением, внесенным постановлением Правления АФН РК от 03.09.2010 № 121 (вводится в действие по истечении четырнадцати календарных дней со дня его гос. регистрации в МЮ РК).
      7-6. Стоимость акций при невозможности определения их справедливой стоимости вследствие отсутствия по ним активного рынка определяется по приведенной стоимости.
      При этом приведенная стоимость определяется посредством равномерного изменения текущей стоимости акций к балансовой стоимости, определяемой на основании финансовой отчетности, публикуемой ежеквартально на официальном интернет-ресурсе фондовой биржи, с учетом следующих периодов приведения:
      в течение двенадцати месяцев в случае, если текущая стоимость отклоняется от балансовой стоимости на 1-1,5 раза;
      в течение двадцати четырех месяцев - если отклонение составляет 1,5-2 раза;
      в течение тридцати шести месяцев - если отклонение составляет более чем 2 раза.
      Акции, приобретенные управляющей компанией или акционерным инвестиционным фондом, осуществляющим самостоятельное управление своими активами, до 1 июля 2010 года, учитываются по приведенной стоимости, акции, приобретенные с 1 июля 2010 года - по балансовой стоимости.
      Для целей настоящих Правил под балансовой стоимостью простых акций и балансовой стоимостью привилегированных акций понимается стоимость простых акций и стоимость привилегированных акций, соответственно, определяемые на основании финансовой отчетности эмитента и в соответствии с правилами фондовой биржи, согласованными уполномоченным органом по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций.
      Финансовые инструменты, составляющие активы инвестиционного фонда, которые ранее не были включены в список фондовой биржи учитываются в соответствии с учетной политикой управляющей компании.
      Паи, которые были исключены из списка фондовой биржи по причинам, не связанным с ухудшением финансового состояния эмитента, оцениваются по стоимости чистых активов.
      Сноска. Правила дополнены пунктом 7-6 в соответствии с постановлением Правления АФН РК от 05.08.2009 № 188 (вводится в действие с 01.07.2010); с изменением, внесенным постановлением Правления АФН РК от 03.09.2010 № 121 (вводится в действие по истечении четырнадцати календарных дней со дня его гос. регистрации в МЮ РК).
      8. Рыночная стоимость иного, кроме финансовых инструментов, имущества инвестиционных фондов определяется в соответствии с законодательством Республики Казахстан об оценочной деятельности.
      В случае, если активы инвестиционного фонда находятся за пределами Республики Казахстан, то их стоимость может определяться оценщиками, обладающими соответствующей лицензией (разрешением) на осуществление оценки имущества в соответствии с законодательством государств, на территории которых находятся активы инвестиционного фонда.
      9. Активы инвестиционного фонда, оцениваемые оценщиком, подлежат оценке при их приобретении и отчуждении, а также в сроки, установленные проспектом выпуска акций акционерного инвестиционного фонда или правилами паевого инвестиционного фонда, но не реже одного раза в год.
      10. Оценка активов инвестиционного фонда, стоимость которых выражена в иностранной валюте, осуществляется по рыночному курсу обмена валют на дату определения стоимости активов инвестиционного фонда.
      11. К обязательствам инвестиционного фонда относятся:
      1) обязательства по выкупу ценных бумаг инвестиционного фонда;
      2) обязательства по выплате дивидендов по ценным бумагам инвестиционного фонда;
      3) задолженность по сделкам с активами инвестиционного фонда, комиссионным вознаграждениям лицам, обеспечивающим функционирование инвестиционного фонда;
      4) прочие обязательства, подлежащие исполнению за счет активов инвестиционного фонда.

Глава 3. Определение стоимости чистых активов инвестиционного
фонда, расчетной стоимости пая паевого инвестиционного фонда
и цены выкупа акции акционерного инвестиционного фонда

      12. Стоимость чистых активов инвестиционного фонда определяется как разница между стоимостью его активов и обязательствами, подлежащих исполнению за счет активов данного инвестиционного фонда.
      При расчете стоимости чистых активов акционерного инвестиционного фонда в расчет не принимаются активы и часть не распределенного дохода, не находящиеся на учете и хранении у кастодиана акционерного инвестиционного фонда, предназначенные для обеспечения деятельности акционерного инвестиционного фонда.
      13. Расчетная стоимость пая паевого инвестиционного фонда определяется на дату определения стоимости чистых активов такого фонда путем деления данной стоимости на количество паев, находящихся в обращении на ту же дату, согласно данным регистратора, осуществляющего ведение системы реестров держателей паев.
      14. Цена выкупа акции акционерного инвестиционного фонда определяется в соответствии с методикой определения стоимости акций, утвержденной общим собранием акционеров акционерного инвестиционного фонда.
      14-1. Расчетная стоимость пая паевого инвестиционного фонда, за исключением пая паевого инвестиционного фонда рискового инвестирования, ежедневно размещается на официальном интернет-ресурсе управляющей компании.
      Сноска. Правила дополнены пунктом 14-1 в соответствии с постановлением Правления АФН РК от 05.08.2009 № 188 (вводится в действие с 01.07.2010); с изменением, внесенным постановлением Правления АФН РК от 03.09.2010 № 121 (вводится в действие по истечении четырнадцати календарных дней со дня его гос. регистрации в МЮ РК).

      Глава 4. Заключительные положения

      15. Вопросы, неурегулированные настоящими Правилами, разрешаются в порядке, предусмотренном законодательством Республики Казахстан.

 Приложение 1                            
к Правилам учета и определения          
стоимости активов инвестиционного фонда,
чистых активов инвестиционного фонда,   
расчетной стоимости пая паевого         
инвестиционного фонда и цены выкупа     
акции акционерного инвестиционного фонда

Критерии признания обесценения ценных бумаг

      Сноска. Правила дополнены приложением 1 в соответствии с постановлением Правления Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 05.08.2009 № 188 (вводится в действие с 01.07.2010).

      При использовании данных критерий для обесценения ценных бумаг, при наличии рейтинговой оценки и категории листинга, в расчет принимается рейтинговая оценка.
      При получении суммы баллов до 1 (включительно) - ценная бумага классифицируется как стандартная.
      При сумме баллов равной от 2 до 4 (включительно) - ценная бумага классифицируется как сомнительная 1 категории.
      При сумме баллов равной от 5 до 7 (включительно) - ценная бумага классифицируется как сомнительная 2 категории.
      При сумме баллов равной от 8 до 10 (включительно) - ценная бумага классифицируется как сомнительная 3 категории.
      При сумме баллов свыше 10 - ценная бумага классифицируется как неудовлетворительная.
      В случае банкротства эмитента ценной бумаги, данная ценная бумага единовременно списывается до нуля.

 Приложение 2          
к Правилам учета и определения
стоимости активов инвестиционного фонда,
чистых активов инвестиционного фонда,
расчетной стоимости пая паевого
инвестиционного фонда и цены выкупа
акции акционерного инвестиционного фонда

             Размер необходимого обесценения ценных бумаг

      Сноска. Правила дополнены приложением 2 в соответствии с постановлением Правления Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 05.08.2009 № 188 (вводится в действие с 01.07.2010).