В соответствии с Законом Республики Казахстан от 9 июля 1998 года "О естественных монополиях" и подпунктом 4) пункта 11 Положения об Агентстве Республики Казахстан по регулированию естественных монополий и защите конкуренции, утвержденного постановлением Правительства Республики Казахстан от 15 ноября 1999 года N 1713, приказываю: См. P070000943
1. Утвердить прилагаемую Инструкцию по расчету ставки прибыли (чистого дохода) на регулируемую базу задействованных активов для субъектов естественной монополии, оказывающих услуги водохозяйственной и(или) канализационной систем и субъектов естественной монополии энергетического сектора.
2. Департаменту по регулированию энергетического сектора Агентства Республики Казахстан по регулированию естественных монополий и защите конкуренции (Григорьева С.П.) обеспечить в установленном законодательством порядке государственную регистрацию настоящего приказа в Министерстве юстиции Республики Казахстан.
3. Департаменту административной работы Агентства Республики Казахстан по регулированию естественных монополий и защите конкуренции (Шабдарбаев А.Т.) после государственной регистрации настоящего приказа:
обеспечить в установленном порядке опубликование его в официальных средствах массовой информации;
довести его до сведения структурных подразделений и территориальных органов Агентства Республики Казахстан по регулированию естественных монополий и защите конкуренции.
4. Контроль за исполнением настоящего приказа возложить на первого заместителя Председателя Агентства Республики Казахстан по регулированию естественных монополий и защите конкуренции Сагинтаева Б.А.
5. Настоящий приказ вводится в действие со дня государственной регистрации.
Председатель
Утверждена
приказом Председателя
Агентства Республики Казахстан по
регулированию естественных монополий
и защите конкуренции
от 27 января 2003 года N 17-ОД
Инструкция
по расчету ставки прибыли (чистого дохода) на регулируемую
базу задействованных активов для субъектов естественной
монополии, оказывающих услуги водохозяйственной
и (или) канализационной систем и субъектов
естественной монополии энергетического сектора
Сноска. По тексту слова "коэффициент задействованных активов" заменены словами "коэффициент задействованности активов"; слова "акционерный (собственный)" заменены словом "собственный" - приказом и.о. Председателя Агентства РК по регулированию естественных монополий и защите конкуренции от 13 февраля 2004 года N 70-ОД.
Настоящая Инструкция по расчету ставки прибыли (чистого дохода) на регулируемую базу задействованных активов для субъектов естественной монополии, оказывающих услуги водохозяйственной и (или) канализационной систем и субъектов естественной монополии энергетического сектора (далее - Инструкция) разработана с целью создания условий для обеспечения эффективного функционирования субъектов естественной монополии, оказывающих услуги водохозяйственной и (или) канализационной систем и субъектов естественной монополии энергетического сектора.
1. Общие положения
1. Инструкция разработана в соответствии с Законами Республики Казахстан "О естественных монополиях", "Об электроэнергетике".
2. Инструкция детализирует порядок расчета допустимого уровня прибыли (чистого дохода), входящего в состав тарифов (цен, ставок сбора) субъектов естественной монополии, оказывающих услуги водохозяйственной и (или) канализационной систем и субъектов естественной монополии энергетического сектора, и учитываемого при расчете и утверждении тарифов (цен, ставок сбора), в том числе тарифов (цен, ставок сбора) на среднесрочный период. <*>
Сноска. Пункт 2 в новой редакции - приказом и.о. Председателя Агентства Республики Казахстан по регулированию естественных монополий и защите конкуренции от 13 февраля 2004 года N 70-ОД.
3. Инструкция вводится с целью обоснованного расчета и возможности получения прибыли (чистого дохода), обеспечивающей эффективное функционирование субъектов естественной монополии, оказывающих услуги (товары, работы) водохозяйственной и (или) канализационной систем и субъектов естественных монополий энергетического сектора (далее - Субъект).
4. Настоящая Инструкция применяется при формировании тарифов (цен, ставок сбора), в том числе тарифов (цен, ставок сбора) на среднесрочный период, на услуги (товары, работы) Субъектов, которые включены в Государственный регистр субъектов естественной монополии.
Сноска. Пункт 4 в новой редакции - приказом и.о. Председателя Агентства Республики Казахстан по регулированию естественных монополий и защите конкуренции от 13 февраля 2004 года N 70-ОД.
5. В настоящей Инструкции используются следующие основные понятия:
1) собственный капитал - капитал, принадлежащий участникам или акционерам Субъекта, и состоящий из определенного числа долей или акций, дающий участникам или акционерам Субъекта право на получение определенного дохода, а также включающий накопленную нераспределенную прибыль и резервный капитал, дополнительно оплаченный и дополнительно неоплаченный капитал;
2) допустимый уровень прибыли (чистого дохода) - прибыль (чистый доход после налогообложения), входящая в состав тарифа (цены, ставки сбора), которую Субъект имеет право получить для эффективного функционирования и улучшения качества реализуемых услуг (работ, товаров) для потребителей и подлежащая утверждению (согласованию) уполномоченным органом;
3) коэффициент задействованности активов - показатель в процентном выражении, характеризующий фактическое использование (задействованность) основных средств Субъекта при производстве и предоставлении услуг (товаров, работ), отнесенных к сфере естественной монополии, от их технологической мощности;
4)-5) (подпункты исключены - приказом и.о. Председателя Агентства Республики Казахстан по регулированию естественных монополий и защите конкуренции от 13 февраля 2004 года N 70-ОД);
6) регулируемая база задействованных активов - регулируемая стоимость активов, находящихся в собственности Субъекта и (или) используемых при производстве и предоставлении услуг (товаров, работ), на которые Субъект имеет право получать прибыль;
7) субъекты естественной монополии энергетического сектора - субъекты естественной монополии, осуществляющие следующие виды деятельности, отнесенные к сфере естественной монополии:
хранение, транспортировка газа или газового конденсата по распределительным трубопроводам, эксплуатация газораспределительных установок и связанных с ними газораспределительных газопроводов;
передача и (или) распределение электрической и (или) тепловой энергии;
производство тепловой энергии отопительными котельными, станциями с комбинированным типом производства;
услуги по технической диспетчеризации отпуска в сеть и потребления электрической энергии;
8) стоимость капитала - величина, характеризующая ставку вознаграждения на заемные и собственные средства, отражающая инвестиционные риски, связанные с осуществлением деятельности, отнесенной к сфере естественной монополии;
9) тариф (цена ставка сбора) на среднесрочный период - предельный (максимально допустимый) уровень тарифа (цены, ставки сбора), в рамках которого Субъект осуществляет оказание своих услуг (товаров, работ) в течение среднесрочного периода, утверждаемый в порядке, предусмотренном законодательством о естественных монополиях для установления тарифа (цены, ставки сбора) на среднесрочный период.
Сноска. Пункт 5 с изменениями - приказом Председателя Агентства Республики Казахстан по регулированию естественных монополий и защите конкуренции от 23 мая 2003 года N 138-ОД ; приказом и.о. Председателя Агентства Республики Казахстан по регулированию естественных монополий и защите конкуренции от 13 февраля 2004 года N 70-ОД.
2. Порядок определения допустимого уровня прибыли
(чистого дохода)
6. Допустимый уровень прибыли (чистый доход) определяется как произведение ставки прибыли на величину регулируемой базы задействованных активов, по следующей формуле:
ДУП = РБА х СП , где
ДУП - допустимый уровень прибыли (тенге),
РБА - регулируемая база задействованных активов (тенге),
СП - ставка прибыли (%).
3. Порядок определения регулируемой базы задействованных активов для субъектов естественной монополии
7. Регулируемая база задействованных активов государственных предприятий и акционерных обществ, контрольный пакет акций которых принадлежит государству, а также аффилиированных с ними юридических лиц определяется как произведение фактической стоимости активов на коэффициент задействованности активов, по следующей формуле:
РБА = СА х Кза , где
СА - фактическая стоимость активов (тенге),
Кза - коэффициент задействованности активов.
8. Коэффициент задействованности активов определяется как соотношение фактического объема (за четыре предшествующие квартала или за предыдущий календарный год) производимых и (или) оказываемых (с учетом нормативных потерь) услуг (товаров, работ) основными средствами Субъекта к их технологической мощности.
9. Коэффициент задействованности активов определяется Субъектом по согласованию с уполномоченным органом.
10. Фактическая стоимость активов определяется на основе остаточной стоимости основных средств Субъектов, полученной в результате их переоценки независимыми оценщиками, выбранными на конкурсной основе. Переоценка основных средств Субъекта производится по согласованию с уполномоченным органом.
11. Для Субъектов, не указанных в пункте 7 настоящей Инструкции, а также Субъектов, основные средства которых получены в доверительное управление, имущественный найм, по лизингу или в результате иных сделок:
1) регулируемая база задействованных активов определяется на основе стоимости приобретения (покупки и других способов приобретения) основных средств Субъектов с учетом фактически произведенных (ежегодных) инвестиций, ремонтных и других видов работ за период владения и (или) пользования, повлекших увеличение первоначальной стоимости основных средств, за минусом фактически начисленных за период владения и (или) пользования (ежегодных) амортизационных отчислений;
2) от государственных предприятий, акционерных обществ, контрольный пакет акций которых принадлежит государству, а также аффилиированных с ними юридических лиц регулируемая база задействованных активов определяется в соответствии с пунктами 7, 8, 9, 10 настоящей Инструкции. <*>
Сноска. Пункт 11 в новой редакции - приказом Председателя Агентства РК по регулированию естественных монополий и защите конкуренции от 23 мая 2003 года N 138-ОД; с изменениями - приказом и.о. Председателя Агентства РК по регулированию естественных монополий и защите конкуренции от 13 февраля 2004 года N 70-ОД.
4. Порядок расчета ставки прибыли на регулируемую базу
задействованных активов
12. Ставка прибыли на регулируемую базу задействованных активов используется для расчета допустимого уровня прибыли (чистый доход после налогообложения).
13. Для субъектов естественной монополии, оказывающих услуги водохозяйственных и (или) канализационных систем (магистральные и городские распределительные сети, водопроводы) ставка прибыли рассчитывается с помощью метода учета рисков инвестирования в данный сектор экономики по следующей формуле:
СП = r f + ДП + ТР, где
r f - безрисковая ставка, определяемая исходя из среднегодового уровня доходности еврооблигаций Республики Казахстан или облигаций того же срока обращения, выпущенные странами с кредитным рейтингом, аналогичным рейтингу Республики Казахстан, а в случае их отсутствия - исходя из среднегодового уровня доходности еврооблигаций отечественных компаний со стопроцентным участием государства и рейтингом, приравненным к суверенному рейтингу Республики Казахстан.
Среднегодовая доходность еврооблигаций Республики Казахстан или еврооблигаций того же срока обращения, выпущенные странами с кредитным рейтингом, аналогичным рейтингу Республики Казахстан определяется на основании данных Национального Банка Республики Казахстан. Среднегодовая доходность еврооблигаций отечественных компаний со стопроцентным участием государства и рейтингом, приравненным к суверенному рейтингу Республики Казахстан определяется на основании данных Министерства финансов Республики Казахстан, либо Банка развития Казахстана.
ДП - долговая премия за риск по Субъекту, определяемая на основе премии на долговые обязательства, выпущенные Субъектом и находящиеся в обращении, относительно государственных ценных бумаг того же срока обращения, если выпуск долговых обязательств имел место. В ином случае, она определяется с учетом долговых премий за риск других Субъектов, занимающихся аналогичным видом деятельности и имеющих аналогичный кредитный рейтинг на территории Республики Казахстан.
ТР - технологический риск, характеризующий степень износа существующих водохозяйственных и (или) канализационных систем и длительное ремонтное недообслуживание, а также связанная с этим вероятность возникновения аварий и осуществление дополнительных расходов.
ТР = (Z х P)/C х 100 , где
Z - затраты на ликвидацию последствий аварии в среднем за год на основании данных за 3-5 лет по Субъекту;
P - вероятность наступления аварий на основании данных за 3-5 лет по Субъекту и определяется по следующей формуле:
P = Ка /365 , где
Ка - среднегодовое значение количества аварий, повлекших прекращение оказания услуг, более чем на 24 часа;
C - остаточная стоимость основных средств на начало отчетного периода (год, квартал) до проведения переоценки основных средств Субъекта.
Сноска. Пункт 13 с изменениями, внесенными приказами Председателя Агентства РК по регулированию естественных монополий от 13.02.2004 N 70-ОД; от 25.12.2008 N 396-ОД (порядок введения в действие см. п. 5).
14. Для субъектов естественной монополии энергетического сектора, ставка прибыли рассчитывается с помощью метода средневзвешенной стоимости капитала (далее - СВСК) и определяется по формуле:
СП (СВСК) = ((1 - g) x r e )+(g x r d ), где:
g - леверидж, является величиной, характеризующей соотношение заемного и собственного капитала Субъекта в общей структуре финансирования, то есть доля фактически заимствованных средств в структуре всего капитала (сумма собственного и заемного капитала) с учетом произведенной последней переоценки основных средств. Уровень левериджа является величиной не менее нуля. При отрицательном значении собственного капитала Субъекта, уровень левериджа принимается за величину, равную 1;
rе - ставка вознаграждения на собственный капитал (%);
rd - ставка вознаграждения на заемные средства (%).
Ставка вознаграждения на заемные средства определяется по формуле:
r d = r f + ДП
Ставка вознаграждения на собственный капитал определяется по формуле:
r e = r f + r а , где
ra - премия за риск на собственный капитал. Премия за риск на собственный капитал определяется на основе премии за риск по фондовому рынку Республики Казахстан в целом и корректируется на отраслевой бета-коэффициент по формуле:
r a = b x (r m - r f ), где
r m - средняя общерыночная доходность по фондовому рынку Республики Казахстан в целом за предшествующий календарный год;
b - отраслевой бета-коэффициент энергетического сектора.
Для расчета ставки прибыли на задействованные активы организации энергетического сектора отраслевой бета-коэффициент принят на уровне 0,89.
Стоимость вознаграждения на акционерный капитал является величиной не менее стоимости вознаграждения на заемные средства.
Сноска. Пункт 14 с изменениями, внесенными приказами Председателя Агентства РК по регулированию естественных монополий от 13.02.2004 N 70-ОД; от 25.12.2008 N 396-ОД (порядок введения в действие см. п. 5).