Об утверждении Правил оценки финансовых инструментов, находящихся в инвестиционных портфелях накопительных пенсионных фондов

     В соответствии с подпунктом 2) пункта 1  статьи 55  Закона Республики Казахстан "О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан" и на основании подпункта 44) пункта 15 Положения об Агентстве Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, утвержденного  Указом  Президента Республики Казахстан от 31 декабря 2003 года N 1270, Правление Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (далее - Агентство)  постановляет :

     1. Утвердить прилагаемые Правила оценки финансовых инструментов, находящихся в инвестиционных портфелях накопительных пенсионных фондов.

     2.   Настоящее постановление вводится в действие с 1 июля 2005 года.

     3. Департаменту надзора за субъектами рынка ценных бумаг и накопительными пенсионными фондами (Токобаев Н.Т.):

     1) совместно с Юридическим департаментом (Байсынов М.Б.) принять меры к государственной регистрации в Министерстве юстиции Республики Казахстан настоящего постановления;
     2) в десятидневный срок со дня государственной регистрации в Министерстве юстиции Республики Казахстан довести настоящее постановление до сведения заинтересованных подразделений Агентства, Объединения юридических лиц "Ассоциация финансистов Казахстана", Объединения юридических лиц "Ассоциация управляющих активами", накопительных пенсионных фондов.

     4. Отделу международных отношений и связей с общественностью Агентства (Пернебаев Т.Ш.) обеспечить публикацию настоящего постановления в средствах массовой информации Республики Казахстан.

     5. Контроль за исполнением настоящего постановления возложить на заместителя Председателя Агентства Бахмутову Е.Л.

    Председатель 

   

Утверждены постановлением      
Правления Агентства         
Республики Казахстан       
по регулированию и надзору     
финансового рынка и         
финансовых организаций       
от 26 марта 2005 года N 109    

Правила оценки финансовых 
инструментов, находящихся в инвестиционных 
портфелях накопительных пенсионных фондов

     Настоящие Правила разработаны в целях определения порядка оценки финансовых инструментов, находящихся в инвестиционных портфелях накопительных пенсионных фондов.

     1. Портфель финансовых инструментов, приобретенных за счет пенсионных активов, подразделяется на три категории:
     1) финансовые инструменты, предназначенные для торговли; 
     2) финансовые инструменты, удерживаемые до погашения;
     3) финансовые инструменты, имеющиеся в наличии для продажи.
     Сноска. Пункт 1 с изменениями, внесенными постановлением Правления Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 29.10.2005  N 390  .

     2. Отнесение приобретенных ценных бумаг в одну из вышеуказанных категорий производится в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности на основании решения инвестиционного комитета организации, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами, (далее - организация) или накопительного пенсионного фонда (далее - фонд), самостоятельно осуществляющего инвестиционное управление пенсионными активами.
     Сноска. Пункт 2 с изменениями, внесенными постановлением Правления Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 29.10.2005  N 390  .

     3. При приобретении (продаже) ценных бумаг на вторичном рынке ценных бумаг в качестве учетной даты регистрации сделки по их приобретению (продаже) используется дата, установленная в качестве даты оплаты (поставки) ценных бумаг в соответствии с законодательством государства, на территории которого заключена сделка, или внутренними документами организатора торгов, на котором заключена сделка.

     4. Начисление вознаграждения по финансовым инструментам, приобретенным за счет пенсионных активов, производится ежедневно и начинается со дня, следующего за датой постановки на учет финансового инструмента.
     Дисконт или премия по финансовым инструментам, определенным в категорию удерживаемых до погашения, амортизируется, начиная с момента покупки данных финансовых инструментов до срока их погашения в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.
     Сноска. Пункт 4 с изменениями, внесенными постановлением Правления Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 29.10.2005  N 390  .

     5. Текущая стоимость активов, размещенных во вклады в Национальном Банке Республики Казахстан и банках второго уровня, определяется путем ежедневного начисления суммы вознаграждения за период, указанный в договоре банковского вклада.

     6. Если ценные бумаги приобретаются организацией или фондом с вознаграждением, начисленным за период до момента приобретения, то при покупке их в дни, не совпадающие с днями выплаты вознаграждения, организация или фонд уплачивает продавцу помимо стоимости ценных бумаг вознаграждение, причитающееся за период, прошедший с момента его последней выплаты, и учитывает его отдельно. При наступлении очередного срока выплаты вознаграждения организация или фонд получает его полностью за весь период.

     7. Оценка акций организаций-резидентов Республики Казахстан, в отношении которых имеется активный рынок согласно критериям, определенным настоящим пунктом, осуществляется в соответствии с Методикой оценки финансовых инструментов фондовой биржи (далее - Методика) еженедельно по состоянию на конец первого рабочего дня недели. Критериями наличия активного рынка акций организаций-резидентов Республики Казахстан являются следующие показатели:
     1) в течение последних тридцати календарных дней ни одним из маркет-мейкеров по оцениваемым акциям не нарушались требования по поддержанию минимального объема обязательных котировок и спрэда между спросом и предложением, а также другие обязательные требования, установленные к маркет-мейкерам данных акций внутренними документами фондовой биржи;
     2) объем торгов по оцениваемым акциям, проведенных методом открытых торгов, в течение тридцати последних календарных дней составляет не менее пятидесяти миллионов тенге или одну десятую процента от размера собственного капитала эмитента в зависимости от того, какая из указанных величин является наименьшей;
     3)  исключен  постановлением  Правления Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 30.06.2008 N 98 (порядок введения в действие см.  п. 2 );
     4) в течение последних тридцати календарных дней совершалось не менее десяти сделок с данными акциями на организованном рынке ценных бумаг методом открытых торгов;
     5) в течение последних тридцати календарных дней не менее десяти членов фондовой биржи заключали сделки с данными акциями на организованном рынке ценных бумаг методом открытых торгов.
     Под спрэдом понимается разница между объявленными маркет-мейкером ценами покупки и продажи финансовых инструментов, по которым он готов заключить сделку с данными финансовыми инструментами на объявленных им или принятых им условиях, или способ котировки (как объявления желания), при котором член фондовой биржи указывает как цену покупки, так и цену продажи финансовых инструментов, по которым он готов заключить сделку с данными финансовыми инструментами на объявленных членом фондовой биржи или принятых им условиях.
     Под маркет-мейкером понимается член фондовой биржи, признанный фондовой биржей в качестве маркет-мейкера и принявший на себя обязательство постоянно объявлять и поддерживать котировки по ценным бумагам в соответствии с внутренними документами фондовой биржи.
     Оценка акций организаций-резидентов Республики Казахстан, в отношении которых на момент их приобретения отсутствует активный рынок согласно критериям, определенным настоящим пунктом, осуществляется в соответствии с пунктом 9 настоящих Правил еженедельно по состоянию на конец первого рабочего дня недели.
     В случае если наличие активного рынка установлено в отношении акций, по которым
ранее активный рынок отсутствовал, данные акции далее оцениваются по справедливой стоимости еженедельно по состоянию на конец первого рабочего дня недели.
     В период отсутствия активного рынка стоимость акций, по которым ранее имелся активный рынок, определяется еженедельно по состоянию на конец первого рабочего дня недели путем корректировки текущей стоимости акций в сторону понижения на пять процентов до уровня покупной стоимости, если покупная стоимость является меньшей величиной по сравнению с последней справедливой стоимостью данных акций, до момента появления активного рынка в отношении данных акций. В случае если покупная стоимость данных акций является большей величиной по сравнению с их последней справедливой стоимостью, то они учитываются по последней справедливой стоимости до момента появления активного рынка в отношении данных акций.
     Фондовая биржа еженедельно не позднее 18.00 часов алматинского времени первого рабочего дня недели размещает на сайте в сети Интернет сведения касательно наличия или отсутствия активного рынка в отношении акций организаций-резидентов Республики Казахстан по состоянию на конец последнего рабочего дня предыдущей недели согласно приложению к настоящим Правилам.
     Сноска. Пункт 7 в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 27.10.2006 N  227  (вводится в действие по истечении 14 дней со дня государственной регистрации в МЮ РК); с изменениями, внесенными постановлением Правления Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 30.06.2008  N 98  (порядок введения в действие см.  п. 2 ).
      7-1. Оценка финансовых инструментов, иных помимо акций организаций-резидентов Республики Казахстан, учитываемых как финансовые инструменты, предназначенные для торговли и имеющиеся в наличии для продажи, осуществляется в соответствии с Методикой еженедельно по состоянию на конец первого рабочего дня недели.
      Сноска. Правила дополнены пунктом 7-1 в соответствии с постановлением Правления Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 27.10.2006 N  227  (вводится в действие по истечении 14 дней со дня государственной регистрации в МЮ РК).
     7-2. Оценка финансовых инструментов, учитываемых как финансовые инструменты, предназначенные для торговли и имеющиеся в наличии для продажи, обращающихся на иностранных организованных рынках ценных бумаг, осуществляется еженедельно по состоянию на конец первого рабочего дня недели по справедливой стоимости.
      Сноска. Правила дополнены пунктом 7-2 в соответствии с постановлением Правления Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 27.10.2006 N  227  (вводится в действие по истечении 14 дней со дня государственной регистрации в МЮ РК).

     8. Аффинированные драгоценные металлы учитываются по цене закрытия утренней сессии торгов, проводимых Лондонской Ассоциацией рынка драгоценных металлов, еженедельно по состоянию на конец первого рабочего дня недели.
     8-1. Оценка инструментов хеджирования осуществляется по справедливой стоимости, определенной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, еженедельно по состоянию на конец первого рабочего дня недели.
      Сноска. Правила дополнены пунктом 8-1 в соответствии с постановлением Правления Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 12.08.2006 N  152  (вводится в действие по истечении 14 дней со дня государственной регистрации).

     9. Справедливая стоимость финансовых инструментов, учитываемых как финансовые инструменты, предназначенные для торговли и имеющиеся в наличии для продажи, оценка которых не предусмотрена Методикой, осуществляется посредством учета:
     1) акций по покупной стоимости до даты определения ее справедливой стоимости;
     Оценка Principal Protected Notes осуществляется по справедливой стоимости. Справедливая стоимость Principal Protected Notes определяется на основании информации, получаемой из информационно-аналитических систем Reuters или Bloomberg, или в случае отсутствия таковой, как среднее значение котировок, предоставляемых контрпартнерами, которые осуществляют оценку данного инструмента. При невозможности получения информации из информационно-аналитических систем Reuters, Bloomberg или от контрпартнеров, для целей оценки используется цена, устанавливаемая эмитентом.
     2) негосударственных облигаций и государственных ценных бумаг по дисконтированной стоимости еженедельно на конец первого рабочего дня до даты определения ее справедливой стоимости.
     Финансовые инструменты, приобретенные организацией или фондом в первый рабочий день недели, переоцениваются в конце следующего дня.
     Финансовые инструменты, приобретенные организацией или фондом в промежутке между вторым и последним рабочим днем недели включительно, переоцениваются аналогично абзацам первому - третьему настоящего пункта в конце рабочего дня, следующего за днем постановки на учет.
     Сноска. Пункт 9 с изменениями, внесенными постановлениями Правления Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 29.10.2005  N 390 ; от 12.08.2006 N  152  (вводится в действие по истечении 14 дней со дня государственной регистрации).

     10. Котировки спроса на ценные бумаги эмитентов Республики Казахстан, выпущенные за пределами Республики Казахстан, ценные бумаги иностранных государств, ценные бумаги иностранных эмитентов, международных финансовых организаций, необходимые для осуществления оценки в соответствии с Методикой, предоставляются фондовой бирже Агентством еженедельно не позднее 18.00 часов алматинского времени первого рабочего дня недели по состоянию на конец последнего рабочего дня предыдущей недели.

     11. Вопросы, не урегулированные настоящими Правилами, разрешаются в порядке, установленном законодательством Республики Казахстан и Международными стандартами финансовой отчетности.

Приложение                     
к Правилам оценки финансовых   
инструментов, находящихся в    
инвестиционных портфелях       
накопительных пенсионных фондов

      Сноска. Правила дополнены приложением в соответствии с   постановлением Правления Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 27.10.2006 N  227  (вводится в действие по истечении 14 дней со дня государственной регистрации в МЮ РК).

          Сведения касательно наличия или отсутствия активного рынка в
          отношении акций организаций-резидентов Республики Казахстан
                   по состоянию на "___" ________ 20__ года

N	Акция (с указанием ее вида и наименования эмитента)	Код акции в торговой системе организатора торгов	Активный рынок
			есть/нет
1.