В целях защиты прав и интересов инвесторов на рынке ценных бумаг, а также в соответствии с Законом Республики Казахстан "О рынке ценных бумаг" и Указом Президента Республики Казахстан "Об утверждении Положения и структуры Национального Банка Республики Казахстан" Правление Национального Банка Республики Казахстан постановляет:
1. Утвердить прилагаемые Правила осуществления деятельности по управлению портфелем ценных бумаг.
2. Организациям, осуществляющим деятельность по управлению портфелем ценных бумаг, привести свою деятельность в соответствие с требованиями Правил осуществления деятельности по управлению портфелем ценных бумаг в трехмесячный срок со дня их вступления в силу.
3. Департаменту финансового надзора (Бахмутова Е.Л.):
1) совместно с Юридическим департаментом (Шарипов С.Б.) принять меры к государственной регистрации в Министерстве юстиции Республики Казахстан настоящего постановления;
2) в десятидневный срок со дня государственной регистрации в Министерстве юстиции Республики Казахстан довести настоящее постановление до сведения организаций, осуществляющих деятельность по управлению портфелем ценных бумаг.
4. Контроль над исполнением настоящего постановления возложить на заместителя Председателя Национального Банка Республики Казахстан Сайденова А.Г.
5. Настоящее постановление вводится в действие по истечении четырнадцати дней со дня государственной регистрации в Министерстве юстиции Республики Казахстан.
Председатель
Национального Банка
Утверждены
постановлением Правления
Национального Банка Республики
Казахстан от 21 апреля 2003 года
N 137 "Об утверждении Правил
осуществления деятельности
по управлению портфелем ценных
бумаг"
Правила
осуществления деятельности
по управлению портфелем ценных бумаг
Правила осуществления деятельности по управлению портфелем ценных бумаг (далее - Правила) разработаны в соответствии с Гражданским кодексом Республики Казахстан, Законом Республики Казахстан "О рынке ценных бумаг", Законом Республики Казахстан "Об инвестиционных фондах в Республике Казахстан" и устанавливают условия и порядок осуществления деятельности по управлению портфелем ценных бумаг в Республике Казахстан.
1. В настоящих Правилах использованы следующие понятия:
1) активы клиента - совокупность ценных бумаг и (или) денег, переданных клиентом в целях инвестирования управляющему портфелем ценных бумаг, а также ценные бумаги и деньги, полученные в результате управления данными активами;
2) договор по управлению портфелем ценных бумаг - договор, устанавливающий отношения между управляющим портфелем ценных бумаг и его клиентом, и определяющий условия и порядок управления активами клиента;
3) инвестиционная декларация - документ, определяющий цели, стратегию и условия инвестирования активов клиента;
4) инвестиционное решение - решение управляющего портфелем ценных бумаг о совершении сделок с активами клиента в целях формирования (изменения) портфеля ценных бумаг данного клиента;
5) клиент - физическое или юридическое лицо, передавшее в управление управляющему портфелем ценных бумаг свои активы, на основании договора по управлению портфелем ценных бумаг;
6) система учета управляющего портфелем ценных бумаг - совокупность сведений, содержащихся на инвестиционных счетах клиентов управляющего портфелем ценных бумаг, которые обеспечивают идентификацию клиента и его активов, структуру портфеля ценных бумаг и сделок с активами клиента на определенный момент времени;
7) портфель ценных бумаг - совокупность различных видов ценных бумаг и денег, находящихся в собственности клиента, в отношении которых осуществляется управление;
8) регламент - документы управляющего портфелем ценных бумаг, устанавливающие условия и порядок функционирования его органов, структурных подразделений, должностных лиц и работников;
9) уполномоченный орган - государственный орган, осуществляющий государственное регулирование отношений, складывающихся на рынке ценных бумаг.
2. Деятельность по управлению портфелем ценных бумаг (далее - управление портфелем) подлежит лицензированию в порядке, установленном законодательством Республики Казахстан.
3. Возможность совмещения деятельности по управлению портфелем с иными видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг устанавливается нормативными правовыми актами уполномоченного органа.
При наличии лицензии на осуществление брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг управляющий портфелем ценных бумаг (далее - управляющий) не вправе оказывать услуги по номинальному держанию в отношении активов своих клиентов.
4. Деятельность по управлению портфелем осуществляется в соответствии с гражданским законодательством Республики Казахстан, настоящими Правилами и договором по управлению портфелем ценных бумаг, заключенным управляющим с клиентом.
5. Учет и хранение активов клиента осуществляется банком второго уровня, обладающим лицензией на кастодиальную деятельность на рынке ценных бумаг (далее - кастодиан), на счете клиента, открытом кастодианом на лицевом счете управляющего в соответствии с кастодиальным договором, заключенным между кастодианом и управляющим.
6. Управляющий не вправе передоверить осуществление деятельности по управлению портфелем другому управляющему, если иное не предусмотрено договором.
Глава 2. Договор по управлению портфелем ценных бумаг
7. Договор на управление портфелем ценных бумаг (далее - договор) подлежит заключению в письменной форме.
К договору применяются соответственно нормы о договоре доверительного управления имущества, установленные гражданским законодательством Республики Казахстан.
8. Договор должен содержать:
1) права и обязанности сторон;
2) срок действия договора;
3) указание о выгодоприобретателе или лице, получающих активы клиента в случае расторжения договора;
4) порядок и периодичность определения текущей стоимости активов клиента и структуры портфеля ценных бумаг;
5) порядок внесения, пополнения и изъятия активов клиента;
6) размеры и порядок взимания вознаграждения управляющим;
7) виды операций, которые могут осуществляться управляющим за счет активов клиента;
8) виды, перечень и лимиты ценных бумаг, в которые будут инвестироваться активы клиента;
9) порядок и сроки предоставления управляющим клиенту отчетов и формы таких отчетов;
10) инвестиционную декларацию (при ее наличии);
11) сведения о кастодиане, осуществляющем учет и хранение активов клиента;
12) порядок и условия внесения изменений и дополнений в договор, расторжения договора, в том числе в случае приостановления или отзыва лицензии на осуществление деятельности по управлению портфелем ценных бумаг и связанные с этим процедуры;
13) ответственность сторон.
9. Ценные бумаги и деньги клиента, находящиеся на момент расторжения договора на счетах в кастодиане, подлежат возврату клиенту в течение десяти рабочих дней со дня расторжения договора.
10. Инвестиционная декларация (при ее наличии) является неотъемлемой частью договора.
11. Инвестиционная декларация должна содержать:
1) информацию о целях и стратегии формирования портфеля ценных бумаг клиента и структуру данного портфеля;
2) перечень ценных бумаг, в которые осуществляется инвестирование активов клиента;
3) нормы диверсификации портфеля ценных бумаг клиента.
12. В процессе действия договора управляющий вправе оказывать клиенту информационные, аналитические и консультационные услуги. При оказании данных услуг управляющий не вправе гарантировать клиенту получение дохода или отсутствии убытков по сделкам с ценными бумагами, которые будут совершаться в соответствии с договором.
Глава 3. Требования к деятельности по управлению портфелем
13. Управляющий по первому требованию клиента представляет ему для ознакомления:
1) нотариально удостоверенную копию своей лицензии на осуществление деятельности по управлению портфелем ценных бумаг;
2) копии настоящих Правил и иных нормативных правовых актов уполномоченного органа, устанавливающих условия и порядок осуществления деятельности по управлению портфелем;
3) копию правил саморегулируемой организации, членом которой является управляющий;
4) копию регламента, подписанную первым руководителем или лицом, его замещающим и заверенную оттиском печати управляющего с отметкой об их согласовании с уполномоченным органом (с указанием даты согласования и номера документа, подтверждающего согласование регламента управляющего);
5) финансовую отчетность за последний отчетный период;
6) сведения о соблюдении управляющим пруденциальных нормативов;
7) копии актов проверок деятельности управляющего, проведенных уполномоченным органом в течение последних двенадцати месяцев;
8) иные документы, имеющие значение для клиента в процессе заключения договора или его действия (за исключением документов, содержащих служебную или коммерческую тайну на рынке ценных бумаг).
14. За предоставление клиенту копий документов, указанных в пункте 13 настоящих Правил, управляющий взимает плату в размере, не превышающем величину расходов на их изготовление.
15. В процессе заключения и исполнения договора управляющий сохраняет конфиденциальность сведений о своем клиенте, а также конфиденциальность полученной от клиента информации, за исключением случаев, установленных законодательством Республики Казахстан.
16. В течение срока действия договора управляющий уведомляет клиента:
1) о фактах и причинах ухудшения своего финансового состояния и нарушения пруденциальных нормативов;
2) о санкциях, примененных к управляющему и его работникам уполномоченным органом и иными государственными органами;
3) о несоответствии сведений об активах клиента в системе учета управляющего сведениям, представленным кастодианом, в процессе проведения сверок между управляющим и кастодианом по лицевому счету данного клиента и причинах возникновения такого несоответствия.
17. Уведомления, предусмотренные пунктом 16 настоящих Правил, оформляются в письменном виде и направляются клиенту почтовой связью, электронной почтой или иными возможными видами связи в течение трех рабочих дней со дня возникновения одного из указанных случаев.
18. В процессе осуществления деятельности по управлению портфелем инвестиционные решения в отношении активов клиента вправе принимать работники управляющего, обладающие действующими квалификационными свидетельствами на выполнение работ по управлению портфелем ценных бумаг и уполномоченные на принятие таких решений в соответствии с регламентом управляющего.
19. Принятие инвестиционного решения осуществляется на основании рекомендации, выданной структурным подразделением управляющего, в функции которого включаются сбор, обработка и анализ информации, необходимой для принятия инвестиционного решения с учетом следующих условий:
1) состояния портфеля ценных бумаг клиента;
2) доходности ценных бумаг, в которые предполагается осуществить инвестирование;
3) рисков, связанных с ценными бумагами, в которые предполагается осуществить инвестирование;
4) соблюдения норм диверсификации, установленных договором и инвестиционной декларацией;
5) иных факторов, влияющих на принятие инвестиционного решения.
20. Рекомендация должна содержать:
1) дату выдачи и ее номер;
2) анализ информации, использованной для выдачи рекомендации;
3) подписи лиц, составивших рекомендацию.
21. Инвестиционное решение должно содержать:
1) дату принятия и его номер;
2) даты выдачи и номер рекомендации, на основании которой было принято инвестиционное решение;
3) вид и условия сделки, подлежащей совершению на основании инвестиционного решения, с указанием объема ценных бумаг и цены покупки (продажи);
4) сведения о ценной бумаге (ценных бумагах), в отношении которой (которых) будет совершена сделка;
5) срок совершения сделки;
6) тип рынка (первичный или вторичный, организованный или неорганизованный рынок ценных бумаг), на котором предполагается совершение сделки;
7) наименование брокерско-дилерской организации, иного возможного посредника, с помощью которого предполагается совершение сделки;
8) реквизиты клиента, за счет активов которого предполагается совершение сделки;
9) подписи лиц, принявших инвестиционное решение;
10) отметку об исполнении инвестиционного решения.
22. Управляющий осуществляет постоянный мониторинг инвестиционного качества портфеля ценных бумаг клиента и определяет стратегию его управления, уровень допустимого риска, нормы доходности и диверсификации данного портфеля ценных бумаг.
23. В случае, если в результате каких-либо обстоятельств структура портфеля ценных бумаг клиента перестанет соответствовать условиям, установленным договором и (или) инвестиционной декларацией, управляющий незамедлительно прекращает деятельность, усугубляющую такое несоответствие, и в течение одного дня сообщает уполномоченному органу и клиенту о факте и причинах данного несоответствия с приложением плана мероприятий по его устранению.
Управляющий в течение четырнадцати дней с даты наступления несоответствия приводит структуру портфеля ценных бумаг клиента в соответствие с требованиями указанных документов.
24. Управляющий исполняет инвестиционное решение самостоятельно при наличии действующей лицензии на осуществление брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг.
25. Управляющий не должен осуществлять следующие сделки:
1) приобретать за счет активов клиента ценные бумаги, находящиеся в его собственности;
2) отчуждать активы клиента в свою собственность;
3) в качестве представителя интересов лица (лиц), являющегося (являющихся) стороной сделки (сделок), при совершении ее за счет активов клиента, за исключением случаев представления интересов лица, являющегося его клиентом;
4) приобретать за счет активов клиента ценные бумаги, выпущенные управляющим;
5) приобретать за счет активов клиента ценные бумаги эмитентов, находящихся в процессе реорганизации или ликвидации;
6) предусматривающие отсрочку или рассрочку платежа более чем на тридцать календарных дней при совершении сделки в отношении активов клиента;
7) закладывать активы клиента в обеспечение исполнения своих собственных обязательств или обязательств иных лиц;
8) по передаче активов клиента на хранение с определением в качестве выгодоприобретателя третье лицо;
9) по передаче активов клиента во вклад в пользу третьих лиц.
26. Активы клиента обособляются от собственных активов управляющего путем их учета на забалансовых счетах управляющего, и на них не может быть обращено взыскание по обязательствам управляющего.
27. Учет активов клиента осуществляется в системе учета управляющего на инвестиционном счете, открытом клиенту.
28. Активы всех клиентов одного управляющего учитываются и хранятся кастодианом на их счетах, открытых на лицевом счете управляющего у данного кастодиана.
29. Условия и порядок ведения системы учета, открытия инвестиционного счета клиенту и поддержание системы учета в актуальном состоянии устанавливается регламентом управляющего.
30. Управляющий не реже одного раза в месяц проводит сверку данных своей системы учета на их соответствие данным кастодианов, осуществляющих учет и хранение активов клиентов.
31. Управляющий ведет достоверный и актуальный учет всех документов, относящихся к его деятельности, путем ведения журналов, содержащих сведения о (об):
1) рекомендациях по принятию инвестиционных решений;
2) инвестиционных решениях, их исполнении (неисполнении);
3) заключенных сделках с активами клиентов, их исполнении (неисполнении);
4) документах, представленных брокеру, в целях исполнения инвестиционных решений;
5) поступлении и распределении доходов по ценным бумагам;
6) предоставленных отчетах клиентам;
7) сверках системы учета на их соответствие данным кастодианов;
8) обращениях клиентов, содержащих претензии к управляющему, и мерах по их устранению.
32. Рекомендации вместе с документами (материалами), на основании которых они были выданы, инвестиционные решения и иные документы, относящиеся к деятельности по управлению портфелем, подлежат хранению в отдельных файлах-регистраторах в хронологическом порядке.
Глава 5. Заключительные положения
33. Вопросы, неурегулированные настоящими Правилами, подлежат разрешению в соответствии с законодательством Республики Казахстан.